Maksymalne obsunięcie kapitału (Maximum Drawdown)

Maksymalne obsunięcie kapitału (max drawdown) to największy procentowy spadek wartości konta od szczytu (najwyższego stanu) do kolejnego dołka, zanim ustanowiony zostanie nowy szczyt. Mierzy najgłębszą stratę, jaką trzeba było przetrwać, dlatego jest kluczowym wskaźnikiem ryzyka strategii i mianownikiem we wskaźniku Calmar.