Donchian Channel — strategia turtle traders breakout system

Donchian Channel Richard Donchian 1960s breakout indicator. Turtle Traders 1983 Richard Dennis eksperyment — 23 początkujących, $175 mln zarobionych. Marek 8-tyg case +18% trend system. 20/55-day Donchian + ATR position sizing + trail stop. Oto framework.

Donchian Channel definicja

Donchian Channel = highest high + lowest low N-period. Default 20-day. Górna linia = 20-day high (resistance), dolna = 20-day low (support), średnia = środek. Richard Donchian 1960s legendary commodity trader.

Turtle System 20/55-day

"Turtle System 1: 20-day breakout entry, 10-day reverse breakout exit. System 2: 55-day breakout entry, 20-day reverse breakout exit. ATR position sizing 1% risk. Trail stop 2N (ATR multiple). Trend-following pure."

Setup wykonanie

Krok 1 — Donchian Channel kalibracja

Domyślne 20-day high/low. Większy timeframe = mniej false signals. D1 minimum dla Turtle System.

Krok 2 — ATR position sizing

Position size = (1% account) / (2 × ATR). 2N = 2 × ATR(20). Risk fixed 1% niezależnie od stop distance.

Krok 3 — Entry breakout

Breakout 20-day high długie / 20-day low krótkie. Pierwszy close beyond breakout (NOT intra-bar).

Krok 4 — Trail stop 2N

Trail stop = entry - 2 × ATR(20) długie / entry + 2 × ATR(20) krótkie. Stop podąża w kierunku trendu, NIE wstecz.

Krok 5 — Exit reverse breakout

Długie: exit przy 10-day low. Krótkie: exit przy 10-day high. Lub trail stop hit (whichever first).

Marek 8-tygodni case

Najczęstsze błędy

1. NIE ATR position sizing (variable risk)
2. Małe TF (M5/M15) — false signals
3. NIE trail stop (cofnięcie zysków)
4. Exit za wcześnie (NIE czekać 10-day reverse)
5. Trade każdego breakout (bez trend kontekstu)

vs Bollinger Bands vs ATR Stop

• Donchian Channel: highest/lowest N-period, breakout
• Bollinger Bands: średnia ± 2 std dev, mean reversion
• ATR Stop: trailing stop tylko (NIE breakout signal)
• Donchian best dla trend-following

Combine narzędzia

Donchian Channel + ATR position sizing + trail stop + trend filter (200 EMA) = pełny Turtle System. Czysty trend-following — few big winners cover many small losers. Long-term sustainability.

Wnioski

Donchian Channel = Richard Donchian 1960s breakout indicator. Turtle Traders 1983 najsłynniejszy.

20/55-day system: entry breakout high/low, exit reverse breakout, ATR position sizing.

Wykonanie 5-krok: kalibracja Donchian, ATR position size, breakout entry, trail stop 2N, exit reverse breakout.

Marek 8-tygodni case: 40% win rate, +18% performance (R:R 3:1 kompensuje low win rate).

Najczęstsze błędy: NIE ATR sizing, małe TF, NIE trail stop, exit wcześnie, każdy breakout.

vs Bollinger Bands vs ATR Stop: Donchian dla trend-following, Bollinger dla mean reversion.

Combine: Donchian + ATR + trail stop + 200 EMA = pełny Turtle System.

Wniosek: Donchian Channel klasyczny trend-following system. Turtle Traders dowód systematyczności + dyscypliny. Low win rate (35-45%) + R:R 3:1+ = sustainable expectancy. NOT scalping. D1+/W1 optymalne TF. Combine z ATR + trail stop + trend filter.

Powiązane: trend-following, ATR position sizing, volatility breakout.

Głębsza analiza — Donchian deep dive na ForexMechanics.