Equity, balance, margin — co znaczą cyfry w MT5?
Otwierasz MT5 po raz pierwszy. W zakładce Trade widzisz pasek z 5 liczbami: Balance, Equity, Margin, Free Margin, Margin Level. Każda inna, każda się nieustannie zmienia, kiedy masz otwartą pozycję. Większość początkujących patrzy tylko na jedną — zazwyczaj na Balance — i to jest źródło 80% nieporozumień typu „dlaczego mam mniej pieniędzy niż wczoraj?". Wyjaśnijmy całą piątkę bez fluffu.
Balance — Twoje „suche" saldo
Balance to suma wszystkich zaksięgowanych transakcji od początku konta:
Balance = wpłaty − wypłaty + zamknięte zyski − zamknięte straty + odsetki swap
Czyli: balance to stan, jaki byłby, gdybyś zamknął wszystkie aktualne pozycje. To jest „księgowy" stan konta. Nie zmienia się gdy cena rynku się waha — bo dotyczy zamkniętych transakcji.
Ważne: balance nie pokazuje aktualnej wartości otwartych pozycji. Jeśli masz long EUR/USD w +200 pipsach, ten zysk nie jest jeszcze w balance. Zostaje tam dopiero po kliknięciu „Close" lub gdy SL/TP się aktywuje.
Equity — Twoje realne saldo „w chwili obecnej"
Equity = balance + floating P/L wszystkich otwartych pozycji.
Czyli equity uwzględnia niezrealizowany zysk lub stratę. Gdy cena idzie w Twoją stronę, equity rośnie. Gdy idzie przeciwko — equity maleje. Balance w obu przypadkach pozostaje stały.
Margin — kapitał zablokowany pod pozycje
Margin (zwane też used margin) to suma blokad pod każdą otwartą pozycję. Liczone wzorem:
Margin = wartość pozycji ÷ dźwignia
Dla 1 mini lota EUR/USD przy 1,0850 i dźwigni 1:30: 10 000 EUR ÷ 30 = 333 EUR (~360 USD). Ten kapitał jest „zamrożony" — nie możesz go użyć do otwierania kolejnych pozycji, dopóki nie zamkniesz tej.
Margin nie jest „opłatą" — to chwilowa blokada. Po zamknięciu pozycji margin wraca do free margin. Plus minus floating P/L tej pozycji.
Free margin — co możesz jeszcze otworzyć
Free margin = equity − margin
To realna „dostępna gotówka" do otwierania nowych pozycji. Dwa skrajne scenariusze:
- Brak otwartych pozycji: free margin = balance = equity. Wszystko dostępne.
- Wykorzystałeś cały margin: free margin ≈ 0. Broker blokuje nowe pozycje (margin call).
Praktyczna zasada: trzymaj free margin >= 5 × margin. To znaczy: blokada pod pozycje < 20% Twojego kapitału. Daje bufor na 3–5 jednoczesnych pozycji + bezpieczne floating P/L.
Balance to przeszłość. Equity to teraźniejszość. Free margin to przyszłość. Margin level to czerwone światło, które gdy zaświeci, jest już za późno.
Margin level — kompas ryzyka
Margin Level = (Equity ÷ Margin) × 100%
Wartości i konsekwencje:
- > 1000%: komfort. Masz 10× więcej equity niż blokady.
- 500–1000%: solidnie. Standard dla rozsądnego traderzy.
- 200–500%: ciasno. Jeden zły ruch może zbliżyć Cię do margin call.
- 100–200%: żółte światło. Sprawdź czy nie powinieneś zamknąć części.
- = 100%: margin call. Broker blokuje nowe pozycje.
- = 50%: stop-out. Broker zaczyna automatycznie zamykać Twoje pozycje.
Jeden numer, który mówi wszystko o stanie konta. Doświadczony trader patrzy na margin level co kilka godzin — nawet gdy nie ma otwartych pozycji, żeby wyrobić nawyk. Patrz na MT5 jak na tablicę przyrządów w samolocie: balance i equity to wskaźnik paliwa, margin level to wysokościomierz. Patrząc tylko na paliwo nie wiesz, czy lecisz w stronę szczytu góry.
Źródła i bibliografia
-
MetaQuotes MT5 — Trading account terminology · oficjalna dokumentacja MetaTrader www.metaquotes.net ↗
-
CFA Institute Margin requirements and equity · CFA Curriculum Level II www.cfainstitute.org ↗
Najczęstsze pytania
Dlaczego balance i equity się różnią?
Balance to liczba „suchego" salda — pieniądze, które masz zaksięgowane po wszystkich zamkniętych transakcjach. Equity dolicza do tego niezrealizowany P/L otwartych pozycji. Jeśli masz pozycję long EUR/USD w +50 pipsach (wartość niezrealizowana +500 USD na 1 locie), balance pokazuje stan sprzed transakcji, equity = balance + 500. Po zamknięciu pozycji equity = balance.
Co to free margin?
Free margin = equity − used margin. To kapitał wolny do otwierania nowych pozycji lub absorbowania strat na istniejących. Gdy free margin spadnie do 0, broker blokuje otwieranie nowych pozycji (margin call). Gdy spadnie do ujemnej wartości równej połowie used margin (50% margin level), zaczyna się stop-out.
Czy wpłata zwiększa equity czy balance?
Oboje. Wpłata 1 000 USD zwiększa balance o 1 000 (po zaksięgowaniu — typowo natychmiastowo dla card, do 24h dla przelewu) i automatycznie zwiększa equity o tę samą kwotę. Free margin też rośnie, więc możesz natychmiast otworzyć nowe pozycje. Wypłata działa lustrzanie: balance i equity spadają o wypłaconą kwotę.
Co znaczy „equity 1 200 / balance 1 000"?
Masz 1 000 USD zaksięgowane (balance) i 200 USD niezrealizowanego zysku z otwartych pozycji (equity − balance = 200). Gdybyś teraz zamknął wszystkie pozycje, balance wzrósłby do 1 200 USD. Pamiętaj: floating P/L jest „papierowy" — zostaje realny dopiero przy zamknięciu pozycji. Rynek może go odebrać równie szybko, jak go dał.