Jak policzyć wielkość pozycji, żeby nie stracić więcej niż 1%?
Część 1 z 3Reguła 1% — dlaczego ma sens
Reguła 1% mówi, że na pojedynczej transakcji ryzykujesz nie więcej niż 1% kapitału. Dla rachunku 10 000 USD oznacza to 100 USD ryzyka na transakcję — niezależnie od tego, jak „pewna" wydaje się okazja.
Dlaczego 1%? Ponieważ statystycznie pojedyncza strategia produkuje serie strat — czasem 5, czasem 10, czasem 15 stratnych transakcji z rzędu. Z 1% ryzyka 10 strat pod rząd zabiera ci ~10% kapitału (geometrycznie 9,6%). Z 5% ryzyka — ~40%. Z 10% — ~65% i konto rzadko wraca do break-even.
Część 2 z 3Wzór na wielkość pozycji
Trzy zmienne wystarczą:
- Kapitał × 1% = maksymalna strata w walucie konta
- Dystans SL w pipsach = ile pipsów od wejścia do stop loss
- Wartość 1 pipsa dla danej pary i lota
Wzór: Wielkość pozycji w lotach = (Kapitał × 1%) / (Dystans SL × Wartość 1 pipsa na 1 locie)
Część 3 z 3Przykład: EUR/USD, konto 10 000 USD, SL 30 pipsów
Otwierasz 0,33 lota, nie 1 lot. Jeśli SL trafi — tracisz 100 USD, czyli 1% kapitału. Konto przeżyje serię 10 strat z rzędu z minimalnym uszczerbkiem.
Źródła i bibliografia
-
Van K. Tharp Institute About Van K. Tharp — pioneer of position sizing · Author biography & methodology www.vantharp.com ↗
-
Van K. Tharp / McGraw-Hill Trade Your Way to Financial Freedom (1999), Position Sizing chapter · ISBN 978-0-07-147871-7 www.mhprofessional.com ↗
Najczęstsze pytania
Czy reguła 1% działa na małym koncie, np. 500 USD?
Tak, ale wymaga micro lotów. Przy koncie 500 USD reguła 1% oznacza maksymalnie 5 USD ryzyka na transakcję. Przy SL 30 pipsów i wartości pipsa 0,10 USD na mikro-locie (0,01 lota) — maksymalna wielkość pozycji to 0,017 lota, czyli ~1,7 mikro-lotów. Większość brokerów ECN pozwala otwierać nawet 0,01 lota, więc reguła jest wykonalna. Konto poniżej 500 USD już mocno ogranicza dostępne instrumenty i sprawia, że 1% bywa za małą kwotą, by pokryć typowe spready.
Czy powinienem ryzykować więcej niż 1%, jeśli mam bardzo dobry setup?
Subiektywna ocena „pewności" setupu jest jedną z głównych pułapek psychologicznych w tradingu. Badania nad decyzjami w warunkach niepewności (Kahneman, Tversky) pokazują, że ludzie systematycznie przeceniają prawdopodobieństwo zdarzeń, na których się skupiają. Nawet jeśli strategia ma 65% skuteczności, 35 na 100 transakcji wciąż jest stratnych — a te straty nie są równomiernie rozłożone w czasie. Zwiększanie ryzyka ponad 2% wymaga udokumentowanego, wielomiesięcznego edge na koncie realnym. W każdym innym przypadku reguła 1% chroni przed wpływem emocji na wielkość pozycji.
Jak przeliczyć wartość pipsa, gdy konto jest w EUR, a handluję parą USD/JPY?
Dla USD/JPY jeden pip to 0,01, a wartość pipsa na 1 locie standardowym w dolarach zależy od bieżącego kursu USD/JPY — przy 150,00 wynosi ~6,67 USD. Aby przeliczyć na EUR, dzielisz wartość w dolarach przez kurs EUR/USD. Przy EUR/USD 1,09 jeden pip na locie standardowym USD/JPY to ~6,67 / 1,09 = ~6,12 EUR. Większość platform oblicza tę konwersję automatycznie i wyświetla wartość pipsa w walucie rachunku. Warto ją sprawdzić w oknie kalkulatora pozycji przed otwarciem każdej transakcji na parze z jenem.