Pojęcie z rynku Forex
Kryterium Kelly'ego
Kryterium Kelly'ego wybiera udział kapitału maksymalizujący oczekiwany logarytm majątku w określonym modelu powtarzanych zakładów. Dla dwóch wyników f = p − (1 − p)/b, gdzie b jest zyskiem na jednostkę stawki. Błąd oszacowania przewagi może prowadzić do nadmiernego ryzyka; wzór nie jest gwarancją wzrostu konta.
Przykład edukacyjny
Jak to działa w praktyce?
W hipotetycznych niezależnych zakładach p = 0,6, wygrana daje tyle co stawka, a przegrana zabiera całą stawkę. Kelly wynosi 0,6 − 0,4 = 20% kapitału; to model matematyczny, nie zalecenie wielkości pozycji.
Przypadek do przeanalizowania
Błąd jednego założenia
Model binarny: zysk i strata równe stawce, b = 1; porównaj założenia p = 0,55 i p = 0,50.
- Dla p = 0,55 wzór daje 0,55 − 0,45 = 0,10.
- Dla p = 0,50 daje 0,50 − 0,50 = 0.
Co z tego wynika? Oceń niepewność założeń przed interpretacją frakcji.
Granica przykładu: To niezależne modelowe zakłady bez kosztów, nie zalecenie ryzyka.
Ważne rozróżnienie
Kryterium Kelly'ego / Reguła 1 procenta
Reguła 1% ustala budżet; Kelly optymalizuje udział w konkretnym modelu rozkładu.
Sprawdź, czy rozumiesz
Policz wrażliwość binarnego wzoru na zmianę prawdopodobieństwa.
Pokaż odpowiedź i wyjaśnienie
0%
Przewaga binarnego modelu znika przy równych szansach.
Wynik po kosztach i miary ryzyka
Krok 10 / 10 · 0 / 10 powtórzonych
Zobacz cały zestaw →Postęp jest zapisany wyłącznie w tej przeglądarce.
Poznaj temat na przykładach
Powiązane pojęcia
Źródła i dokumentacja
- Artykuł o modelach Kelly i zmienności
Matematyczne założenia udziału kapitału; nie zalecenie ryzyka ani gwarancja wzrostu.
Przykład pokazuje mechanizm. Bieżące warunki rachunku i specyfikację instrumentu sprawdź u dostawcy.