Dźwignia finansowa — oddziel depozyt od ryzyka pozycji

W tym artykule

Najważniejsze w skrócie

Limit dźwigni wpływa na wymagany depozyt. O wyniku ruchu ceny decyduje rzeczywista wielkość pozycji.

Najpierw dobierz wolumen do planu ryzyka.
Nie myl dostępnego limitu z wykorzystaną ekspozycją.
Wymagany depozyt nie jest maksymalną stratą.

Zobacz na przykładzie

Ta sama pozycja, różne wymagane zabezpieczenie
Limit	Nominał	Depozyt
1:30	30 000 EUR	1 000 EUR
1:100	30 000 EUR	300 EUR
1:500	30 000 EUR	60 EUR

Przykład arytmetyczny. Dla tej samej pozycji zmiana limitu nie zmienia wartości pipsa. Dostępność limitu zależy od instrumentu, statusu klienta i regulacji.

Dźwignia pozwala utrzymać pozycję o nominale większym niż jej zabezpieczenie. Najłatwiej zobaczyć jej działanie, porównując dokładnie tę samą pozycję przy dwóch limitach.

Ta sama pozycja przy 1:30 i 1:10

Przyjmijmy EUR/USD = 1,1000 i 0,10 lota, czyli 10 000 EUR. Nominał wynosi 11 000 USD. W prostym modelu wymagany depozyt przy 1:30 to 366,67 USD, a przy 1:10 — 1 100 USD.

Pip pozycji nadal jest wart 1 USD. Ruch o 20 pipsów przeciwko niej daje 20 USD straty z ceny przy obu limitach. Inny depozyt nie zmienia wyniku tej samej ekspozycji.

Sprawdź faktyczne wykorzystanie

Nominał 11 000 USD przy equity 2 000 USD daje relację ekspozycji do equity 5,5:1. To co innego niż maksymalny limit 30:1 oferowany dla instrumentu. Przy wielu pozycjach trzeba dodatkowo rozróżnić ekspozycję brutto i netto.

Niższy wymagany depozyt może ułatwiać otwarcie większej pozycji. Jeśli zwiększysz wolumen, rośnie także wartość pipsa i strata z takiego samego ruchu. Dlatego obliczenie pozycji zaczyna się od limitu ryzyka i odległości wyjścia.

Dopuszczalny depozyt nie ustanawia dopuszczalnego ryzyka

Pozycja mieszcząca się w depozycie może przekraczać osobny budżet straty. W autorskim modelu equity wynosi 2000 USD, cena EUR/USD 1,1000, kontrakt 100 000 EUR na lot, limit depozytu 1:30 i krok 0,01 lota. Przyjmij budżet straty ceny 20 USD oraz stop 50 pipsów, bez opłat i poślizgu. Pip jednego lota ma 10 USD.

Model: dwa różne ograniczenia dają dwa różne wolumeny
Kryterium	Wolumen po kroku w dół	Margin USD	Strata przy 50 pipsach
Wyłącznie dostępne 2000 USD depozytu	0,54 lota	1980	270 USD = 13,5% equity
Budżet straty ceny 20 USD	0,04 lota	146,67	20 USD = 1% equity

Limit ryzyka daje 20/(50 × 10) = 0,04 lota. Limit depozytu pozwala arytmetycznie na znacznie więcej: 2000 × 30/110 000 ≈ 0,54545 lota. Spełnienie drugiego warunku nie spełnia pierwszego.

Przed zatwierdzeniem porównaj oba ograniczenia, a nie tylko komunikat „wystarczające środki”. Nie traktuj 0,54 lota jako dostępnego zalecenia: model nie zostawia tam praktycznego zapasu i pomija inne wymagania serwera. Rachunek pokazuje odmienny cel depozytu i planowanej straty. Żaden wolumen nie gwarantuje zamknięcia zwykłego SL w budżecie.

Przeczytaj warunki dla swojego rachunku

Dostępny limit zależy od instrumentu, jurysdykcji i statusu klienta. Tabela powyżej to porównanie arytmetyczne, a nie oferta limitów. W Polsce sprawdź właściwą decyzję KNF oraz warunki dostawcy.

Stop out i ochrona przed ujemnym saldem nie sprawiają, że wpłacone środki są chronione przed stratą. Przy luce zwykły stop może zostać wykonany po gorszej cenie. Zobacz mechanizm margin level i zamykania pozycji.

Sprawdź, czy rozumiesz