Floating P/L to bieżący wynik otwartej pozycji. Realized P/L to wynik przypisany do zamkniętego wolumenu. Oba mają znaczenie dla kapitału: niezrealizowana strata już obniża wartość rachunku, choć transakcja nadal trwa. Zamknięcie utrwala cenę wyjścia dla danej części pozycji, ale samo przeniesienie wyniku do historii nie tworzy dodatkowego zysku.
Co pokazują balance i equity
Balance jest saldem zaksięgowanych operacji. Zmieniają je także wpłaty, wypłaty i rozliczane opłaty, więc może zmienić się przy nadal otwartych pozycjach. Equity uwzględnia również ich bieżącą wycenę. W prostym modelu bez dodatkowych składników: equity = balance + floating P/L. Dokumentacja MetaTrader 5 uwzględnia ponadto kredyt brokerski, prowizje i środki zablokowane. Dlatego nie każda różnica między tymi polami jest czystym wynikiem ceny.
Wynik już zamkniętego wolumenu nie reaguje na kolejne notowania tego instrumentu. Nadal trzeba jednak uwzględnić ewentualne późniejsze księgowania kosztów oraz sposób przeliczenia walut. Przy częściowym zamknięciu pozostały wolumen dalej podlega ryzyku rynkowemu.
Częściowe zamknięcie: gdzie trafia zysk
Poniżej autorski, hipotetyczny model kontraktu EUR/USD: rachunek w USD, początkowe saldo 10 000 USD, zakup ekspozycji 100 000 EUR po faktycznej cenie Ask 1,10000. Wszystkie wyjścia realizują się dokładnie po wskazanym Bid. Pomijamy prowizje, finansowanie, przewalutowanie, kredyt brokerski i inne operacje. Różnica między ceną wejścia Ask a ceną wyjścia Bid już uwzględnia spread; nie odejmujemy go ponownie.
Przy Bid 1,10200 wynik całej pozycji wynosi 100 000 × (1,10200 − 1,10000) = 200 USD. Zamykamy 40 000 EUR, czyli 40% pierwotnej ekspozycji: realizujemy 80 USD, a pozostałe 60 000 EUR mają 120 USD wyniku niezrealizowanego.
| Etap | Balance | Floating P/L | Realized P/L łącznie | Equity |
|---|---|---|---|---|
| Całość otwarta, Bid 1,10200 | 10 000 | +200 | 0 | 10 200 |
| Zamknięte 40%, Bid 1,10200 | 10 080 | +120 | +80 | 10 200 |
| Pozostałe 60% otwarte, Bid 1,09900 | 10 080 | −60 | +80 | 10 020 |
| Zamknięta reszta po 1,09900 | 10 020 | 0 | +20 | 10 020 |
Po pierwszym zamknięciu equity nadal wynosi 10 200 USD: 80 USD przeszło z wyceny do salda. Późniejszy wynik reszty to 60 000 × (1,09900 − 1,10000) = −60 USD. Cała transakcja kończy się zatem wynikiem 80 − 60 = 20 USD, czyli 0,2% początkowego kapitału 10 000 USD. Nie dodajemy do tego wcześniej widzianych 200 USD — byłaby to dwukrotna ewidencja tego samego ruchu ceny.
Dlaczego ekran i rozliczenie mogą się różnić
Kolumna „Profit” nie musi zawierać wszystkich kosztów. Sprawdź osobno prowizję, swap lub finansowanie oraz korekty. W specyfikacji MT5 prowizja może dotyczyć wejścia, wyjścia lub obu operacji, a obciążenie może nastąpić od razu albo na koniec dnia lub miesiąca. Nie odejmuj ponownie opłaty już uwzględnionej w saldzie lub prezentowanym wyniku netto.
Jeśli waluta wyniku różni się od waluty rachunku, znaczenie mają kurs i termin konwersji. Przykładowo IG opisuje różne ustawienia przeliczania; nie jest to jedna zasada dla wszystkich brokerów. Własny raport porównuj więc w tej samej walucie, dla tego samego okresu i z jednakowym ujęciem kosztów.
Equity jest aktualną wyceną, a nie gwarancją kwoty uzyskanej po natychmiastowym zamknięciu wszystkiego. Cena może zmienić się przed wykonaniem, mogą dojść koszty wyjścia. Także zwykły stop loss nie gwarantuje ceny; opis realizacji zleceń IG wskazuje możliwość poślizgu.
Zamknięty zwycięzca nie określa wyniku całego portfela
Wynik zamkniętych transakcji może być dodatni, gdy wartość całego rachunku jest niższa niż na początku. Załóż dwie fikcyjne pozycje i początkowe saldo 10 000 USD. Pozycja A ma 300 USD zysku, pozycja B 500 USD straty. Zamykasz tylko A dokładnie po bieżącej wycenie; żadnych wpłat, wypłat ani dodatkowych kosztów.
| Stan | Realized | Floating | Balance | Equity |
|---|---|---|---|---|
| Obie otwarte | 0 USD | −200 USD | 10 000 USD | 9 800 USD |
| Zamknięta tylko A | + 300 USD | −500 USD | 10 300 USD | 9 800 USD |
Raport samego realized pokaże + 300 USD, lecz cały kapitał pozostaje o 200 USD niższy od początku. Zamknięcie wyłącznie zyskownej pozycji zmienia podział księgowy, nie usuwa 500 USD wyceny straty B. To inny problem niż częściowe zamknięcie jednej pozycji z wcześniejszej tabeli.
Do oceny okresu zachowaj więc także pozostałe pozycje i ich wycenę na wspólny moment. Nie porównuj cudzej historii tylko wybranych zamknięć z własnym equity obejmującym cały portfel. Model nie przesądza przyszłej ceny B ani podatkowego momentu przychodu. Pokazuje wyłącznie, dlaczego wybór pozycji do zamknięcia może upiększyć jedną kolumnę bez poprawy łącznego stanu.
Ryzyko i środki dostępne do wypłaty
Nie czekaj z oceną ryzyka do zamknięcia straty. Ujemny floating może ograniczyć środki dostępne na rachunku i doprowadzić do przymusowego zamykania pozycji. Dodatni wynik nie zawsze zwiększa możliwość otwierania kolejnych: przykładowo XTB nie powiększa free margin o niezrealizowany zysk. Zasady rachunku sprawdzaj osobno od samej wartości equity.
Kwotę dostępną do wypłaty sprawdź w panelu i warunkach brokera. Nie utożsamiaj jej automatycznie z balance, equity ani free margin. Wypłata przy otwartych pozycjach zmniejsza pozostający kapitał, więc uwzględnij jej wpływ na zabezpieczenie. Więcej zależności opisuje tekst o balance, equity i margin.
Realized P/L nie jest gotową deklaracją podatkową
Polskie rozliczenie wymaga kwalifikacji przychodów i kosztów oraz odpowiednich dokumentów. Broszura MF do PIT-38 za 2025 r. wiąże przychód z realizacji praw z instrumentów pochodnych z momentem realizacji tych praw. Sama etykieta „otwarta” lub „zamknięta” w platformie nie zastępuje analizy rozliczeń kontraktu. Wynik w USD nie jest też automatycznie dochodem podatkowym w PLN. Nie opieraj decyzji grudniowej wyłącznie na nazwie pola w aplikacji; sprawdź zasady PIT-38 i dokumentację transakcji.
Praktyczne ćwiczenie na raporcie: oddziel zamknięte transakcje, wycenę nadal otwartych pozycji, koszty oraz wpłaty i wypłaty. Zapisz moment wykonania i walutę każdej operacji. Dopiero potem uzgodnij zmianę salda z historią rachunku.
Sprawdź, czy rozumiesz
Jedno krótkie ćwiczenie
W modelu z tabeli zamykasz 40 000 EUR po 1,10200. Ile wynoszą realized P/L, floating P/L oraz equity zaraz po tym wykonaniu?
Sprawdź odpowiedź
Realized P/L wynosi +80 USD, floating pozostałych 60 000 EUR to +120 USD, balance to 10 080 USD, a equity nadal 10 200 USD. Nie dodajemy zrealizowanych 80 USD drugi raz do equity. Model pomija wszystkie dodatkowe opłaty i zakłada wykonanie po podanej cenie.