Zobacz na przykładzie
| Składnik | Podstawa w porównywarce |
|---|---|
| Spread | Pipsy × wartość pipsa × pełne transakcje |
| Prowizja | Stawka za stronę × loty × 2 × transakcje |
| Finansowanie | Stawka dzienna × loty × dni × transakcje |
| Wymiana waluty | Jedna kwota wymiany w całym okresie |
| Inne opłaty | Raz w całym okresie |
Narzędzie poniżej przelicza koszty na PLN. Kursy i stawki początkowe są hipotetyczne.
Oferta A ma większy spread, ale nie pobiera prowizji. Oferta B reklamuje mały spread i prowizję za lot. Żadna z tych informacji samodzielnie nie rozstrzyga kosztu Twojego planu. Potrzebujesz wspólnego instrumentu, wolumenu, liczby pełnych transakcji oraz okresu utrzymania.
Przejdź do porównania kosztów. Dane początkowe są umownymi liczbami do ćwiczenia, nie taryfą wskazanego brokera ani bieżącymi notowaniami. Możesz zastąpić je stawkami z dokumentów konkretnej spółki, zachowując jednostki opisane przy polach.
Spread i prowizja: policz obie strony
W modelu EUR/USD jeden lot oznacza 100 000 EUR, a pip 0,0001 USD na EUR. Wartość pipsa dla 0,10 lota to 1 USD. Przy niezmienionym środku kwotowania kupno po ask i sprzedaż po bid daje koszt jednego pełnego spreadu. Nie doliczaj tego samego spreadu oddzielnie drugi raz za zamknięcie.
Prowizja może być podawana za jedną stronę albo za pełną transakcję. Stawka 3,50 USD za lot za stronę oznacza 7 USD za pełny obrót jednym lotem. Dla 0,10 lota daje 0,70 USD. Jeżeli taryfa zawiera prowizję minimalną, schodki lub rozliczenie w innej walucie, prosty liniowy model trzeba uzupełnić.
MiFID II, art. 24 przewiduje informację o kosztach i ich łącznym wpływie. Poproś o rozbicie pozycji, jeśli nie potrafisz odtworzyć sumy z taryfy. Porównuj koszt dla konkretnego produktu i spółki, a nie globalne hasło „zero prowizji”.
Finansowanie i liczba naliczanych dni
Pozycja pozostawiona przez moment naliczenia może generować koszt albo uznanie. Stawka może różnić się dla long i short, zmieniać w czasie oraz uwzględniać dni nierobocze. Trzykrotne naliczenie oznacza w naszym modelu trzy naliczane dni, nawet jeżeli odbywa się jednego wieczoru. Sprawdź harmonogram danego instrumentu.
W kalkulatorze stawka finansowania jest wyrażona w USD za lot za naliczany dzień. Dodatnia liczba oznacza koszt, ujemna uznanie. To umowna wspólna jednostka. Jeżeli broker podaje punkty, procent roczny lub inną walutę, najpierw przelicz stawkę według specyfikacji. Nie wpisuj surowej wartości z innej konwencji.
Model zakłada taki sam okres i wolumen każdej transakcji. Dla różnych pozycji policz je osobno albo zastosuj poprawnie ważone dane. Finansowania nie należy mnożyć przez wszystkie dni miesiąca, jeśli pozycje były utrzymywane tylko przez część z nich.
Wymiana waluty i opłaty rachunku
Przewalutowanie może dotyczyć wpłaty, wypłaty, wyniku, prowizji lub zakupu instrumentu. Najpierw ustal, co rzeczywiście jest wymieniane. W CFD nominał pozycji nie musi być kwotą kupowanej waluty. Automatyczne naliczenie opłaty od pełnego nominału każdej pozycji mogłoby istotnie zniekształcić porównanie.
Poniższe narzędzie liczy jedną wymianę w całym analizowanym okresie. Kwota w USD razy umowny USD/PLN razy procent opłaty daje koszt w PLN. Jeśli występuje druga wymiana albo inna podstawa, policz ją osobno. Pozostałe opłaty w USD dodawane są raz na okres, a nie przy każdym zleceniu.
Sprawdź opłaty za wypłatę, brak aktywności, dane rynkowe lub inne usługi, jeśli dotyczą wybranego rachunku. Nie każda występuje u każdej firmy. W poradniku o walucie konta oddzielamy koszt wymiany od zmiany wartości środków wskutek ruchu kursu.
Jak czytać wynik porównania
Dla danych początkowych — 0,10 lota, 10 pełnych transakcji, trzy naliczane dni na transakcję i kurs 4 PLN za USD — koszt A wynosi 140 PLN, a B 162 PLN. Po ustawieniu finansowania na zero dni wynik zmienia się na 68 PLN oraz 66 PLN. W tym przykładzie sam horyzont zmienia kolejność ofert.
To suma wskazanych kosztów, nie prognoza wyniku inwestycyjnego. Model pomija ruch rynku, podatek, poślizg, zmiany spreadu w czasie i nietypowe warunki taryfy. Nie porównuje jakości obsługi ani ochrony środków. Zasady wykonywania zleceń z art. 27 MiFID II obejmują więcej czynników niż reklamowany spread; obowiązek najlepszego wykonania nie jest gwarancją wybranej ceny.
Gdy odtwarzasz już zrealizowany wynik z faktycznych cen bid/ask, spread jest w tych cenach. Nie odejmuj go ponownie. Odejmij tylko koszty nieujęte w wyniku, według historii rachunku. Dodatkowy przykład znajdziesz w porównaniu spreadu i prowizji.
Uzgodnij wynik z przepływami gotówki
Wzrost salda może wynikać z wpłaty, a prowizja może już być ujęta w wyniku netto. Własne uzgodnienie zaczyna się więc od przepływów rachunku, a nie od dodawania wszystkich nazw opłat. Dokumentacja MetaTrader rozdziela zlecenia, wykonania i pozycje; pełna historia jest potrzebna, aby połączyć wynik z odpowiednimi zapisami.
| Zapis własnego modelu | Kwota |
|---|---|
| Saldo początkowe | 10 000 PLN |
| Wpłata | + 500 PLN |
| Wynik cen wykonania | + 200 PLN |
| Prowizja i finansowanie | −50 PLN |
| Saldo końcowe | 10 650 PLN |
| Wynik po wyłączeniu wpłaty | 150 PLN |
Model zakłada saldo początkowe 10 000 PLN, wpłatę 500 PLN i brak wypłat. Wszystkie pozycje są zamknięte. Wynik z różnicy rzeczywistych cen wykonania wynosi + 200 PLN i zawiera już skutek spreadu; prowizja 30 PLN oraz finansowanie 20 PLN nie są jeszcze od niego odjęte. Kwoty są hipotetyczne.
Saldo końcowe wynosi 10 000 + 500 + 200 − 30 − 20 = 10 650 PLN. Wzrost 650 PLN nie jest zarobkiem z transakcji: po usunięciu wpłaty zostaje 150 PLN. Ten sam wynik daje rachunek transakcyjny 200 − 30 − 20 = 150 PLN.
Jeśli platforma pokazuje już te 150 PLN jako netto, odjęcie ponownie prowizji i finansowania dałoby błędne 100 PLN. Przy otwartych pozycjach dochodzi zmiana niezrealizowanego wyniku, a przy różnych walutach także przeliczenia. Najpierw ustal zakres pola w eksporcie. Różnica między dwoma sposobami uzgodnienia wskazuje zapis do wyjaśnienia, a nie automatycznie ukrytą opłatę.
Umowne oferty A i B
Porównaj koszty na tych samych założeniach
EUR/USD: 1 lot = 100 000 EUR, pip = 0,0001 USD. Jedna pełna transakcja obejmuje otwarcie i zamknięcie. Wszystkie transakcje mają ten sam wolumen i czas utrzymania. Wynik podajemy w PLN.
Dane początkowe są hipotetyczne. Nie pobieramy taryf ani notowań. To porównanie kosztów, bez wyniku rynkowego, podatku i poślizgu. Liczby możesz wpisywać z przecinkiem lub kropką.
Przejdź do wyniku i rozbicia kosztów ↓| Składnik | Oferta A | Oferta B |
|---|---|---|
| Spread | 48,00 | 8,00 |
| Prowizja za obie strony | 0,00 | 28,00 |
| Finansowanie | 72,00 | 96,00 |
| Jedna wymiana waluty | 20,00 | 10,00 |
| Inne opłaty | 0,00 | 20,00 |
| Łączny koszt | 140,00 | 162,00 |
Oferta A: 140,00 PLN. Oferta B: 162,00 PLN. Różnica kosztów: 22,00 PLN.
Wróć do założeń ↑Jak liczymy i czego model nie obejmuje
- Spread: pipsy × loty × 10 USD × pełne transakcje.
- Prowizja: stawka za stronę × loty × 2 × pełne transakcje.
- Finansowanie: stawka dzienna × loty × naliczane dni × pełne transakcje.
- Wymiana: kwota w USD × procent opłaty / 100, raz na okres.
- Inne opłaty dodajemy raz. Wszystkie składniki przeliczamy wspólnym USD/PLN.
Model zakłada liniowe stawki bez minimum prowizji, stały spread i jeden kurs przeliczenia. Nie obejmuje ruchu rynku, poślizgu, podatku, zmiennych stawek, różnych wolumenów ani kolejnych przewalutowań. Nie odejmuj modelowego spreadu ponownie od wyniku policzonego z faktycznych cen wykonania.
Sprawdź, czy rozumiesz
Jedno krótkie ćwiczenie
Stawka prowizji wynosi 3,50 USD za lot za jedną stronę. Ile kosztuje otwarcie i zamknięcie 0,10 lota?
Sprawdź odpowiedź
3,50 × 0,10 × 2 = 0,70 USD. Przy umownym USD/PLN = 4 daje to 2,80 PLN. Spread i ewentualne inne koszty trzeba rozliczyć oddzielnie.