Po rozpoznaniu głowy i ramion nadal pozostaje decyzja: próbować wejścia po wybiciu, czekać na retest czy zrezygnować. To trzy różne reguły działania. Nie można wybierać najlepszej z nich dopiero po obejrzeniu dalszego wykresu, a następnie przedstawiać takiej selekcji jako wyniku jednej strategii.
Geometrię głowy i ramion opisuje osobny artykuł. Tutaj zakładamy już rozpoznaną figurę i porównujemy decyzje po potwierdzeniu. Określenie „potwierdzone wybicie” oznacza spełnienie zapisanej reguły, nie pewne odwrócenie trendu.
„Od razu” oznacza po uzyskaniu informacji
Jeżeli warunkiem jest zamknięcie świecy pod szyją, decyzja powstaje po jej zamknięciu. Cena widoczna na końcu tej świecy nie jest obietnicą wykonania zlecenia wysłanego później. Zlecenie rynkowe korzysta z dostępnego kwotowania przy realizacji i może doznać poślizgu. Sprzedaż otwierająca short odbywa się po Bid, a zakup zamykający po Ask.
Własny model dotyczy EUR/USD, rachunku USD i wykresu Bid. Przyjmujemy rozpoznane wcześniej ramiona i głowę, poziomą szyję 1,2000, głowę 1,2100 oraz prawe ramię 1,2040. Po zamknięciu świecy na 1,1982 reguła wybicia jest spełniona. Hipotetyczne wykonanie następnie wynosi Bid 1,1980, przy Ask 1,1982. Nie przypisujemy transakcji wstecz do lepszej ceny zamknięcia.
Dlaczego trzeba przeliczać skośną szyję dla każdej świecy?
Odrębny model zastępuje poziomą szyję linią rosnącą. Jej kotwice są znane wcześniej: (t0; 1,1990) i (t10; 1,2000). Nie zmieniamy reguł pierwszego przykładu.
Przesuń diagram w bok, aby zobaczyć całość
Hipotetyczny EUR/USD, pip 0,0001, liniowe osie, równe okresy. Obie historyczne kotwice t0 i t10 zakładamy rozpoznane przed oceną t14; późniejszy odcinek jest przedłużeniem prostej. Dokument IG — head and shoulders potwierdza: zamknięcie pod szyją jest odrębnym warunkiem obserwacji.
Szyja ma wartość 1,2000 + (t − 10) × 0,0001. Przy Close = 1,2005 na t14 porównujesz z 1,2004, a na t16 z 1,2006. Stan „nad/pod szyją” zmienia się mimo identycznych zamknięć. Nie wystarczy porównywać z dawną ceną jednej kotwicy ani tłumaczyć każde przejście samym spadkiem kursu. Do testu zapisz wartość linii w danym indeksie oraz odchylenie Close; to nie dowód odwrócenia i nie cena wykonania.
Retest trzeba opisać przed jego wystąpieniem
Alternatywny wariant czeka najwyżej trzy kolejne świece na sygnał retestu. W naszym przykładzie sygnałem jest High Bid w strefie 1,1998–1,2002 oraz zamknięcie Bid nie wyższe niż 1,1996. Po spełnieniu obu warunków dopiero powstaje decyzja o sprzedaży. Progi i czas oczekiwania są autorskimi założeniami ilustracji, bez dowiedzionej przewagi.
Świeca z High 1,2001 i Close 1,1996 spełnia tę definicję. Następne wykonanie przyjmujemy po Bid 1,1995, gdy Ask wynosi 1,1997. Dotknięcie samej szyi bez wymaganego zamknięcia nie wystarcza. Jeśli przez trzy świece warunek nie wystąpi, oczekiwanie kończy się bez pozycji; nie przedłużamy go po zobaczeniu późniejszego korzystnego ruchu.
To metoda czekająca na zamknięcie retestu, a nie wcześniej ustawiony sell limit na szyi. Takie zlecenie mogłoby zostać wykonane, zanim poznamy zachowanie świecy przy zamknięciu. Zmiana rodzaju zlecenia tworzyłaby inny wariant strategii. Retest może nie wystąpić, a jego wystąpienie nie dowodzi, że dalszy spadek jest pewny.
Porównanie na tym samym nominale
W obu wariantach sprzedajemy hipotetycznie 10 000 EUR, więc pip 0,0001 odpowiada 1 USD. Przyjmujemy łącznie 2 USD prowizji za otwarcie i zamknięcie, bez finansowania i innych opłat. Spread jest już zawarty w cenach Bid/Ask. Nominał jest jednakowy, ale ryzyko wynikające z odległości do stopa będzie różne.
Wysokość formacji wynosi 1,2100 − 1,2000 = 0,0100, czyli 100 pipsów. Projekcja geometryczna Bid to 1,1900, bez gwarancji osiągnięcia. Dla rachunku przyjmujemy wykonanie zamknięcia po Ask 1,1902, odpowiadające wtedy spreadowi 2 pipsów, albo wykonanie stopa po Ask 1,2044. To dwa alternatywne zakończenia, a nie kolejne wyjścia.
| Wariant | Cena otwarcia short Bid | Przy wyjściu Ask 1,1902 | Przy stopie wykonanym Ask 1,2044 |
|---|---|---|---|
| Po potwierdzeniu | 1,1980 | +76 USD netto | −66 USD netto |
| Po potwierdzonym retescie | 1,1995 | +91 USD netto | −51 USD netto |
| Brak zlecenia | Nie dotyczy | 0 USD z tej transakcji | 0 USD z tej transakcji |
Rachunek short: 10 000 × (Bid wejścia − Ask wyjścia) − 2 USD. Przy wejściu 1,1980 wynik przed prowizją wynosi odpowiednio +78 albo −64 USD. Po retescie: +93 albo −49 USD. Relacja wskazanego zysku netto do wskazanej straty to około 1,15 dla wejścia po wybiciu i 1,78 po retescie. Nie są to wartości oczekiwane: nie przypisaliśmy wynikom żadnych prawdopodobieństw.
W tej konkretnej parze cen retest daje lepszą sprzedaż o 15 pipsów. Nie oznacza, że zawsze daje lepszą cenę albo częściej wygrywa. Założono też, że przed możliwym wejściem po retescie nie został osiągnięty ani cel, ani stop wcześniejszej pozycji.
Co zmienia porównanie przy tym samym budżecie straty?
W poprzedniej tabeli nominał był wspólny, ale odległość do stopa różna. To nie jest porównanie przy identycznym planowanym ryzyku. Policzmy osobny, hipotetyczny budżet 100 USD samej straty cenowej, bez prowizji i poślizgu. Dla sprzedaży N = 100 / (Ask stopa − Bid wejścia). Przy stopie 1,2044 wychodzi 15 625 EUR po wybiciu oraz około 20 408,16 EUR po retescie.
| Wariant | Nominał | Strata ceny na stopie | Wynik ceny na celu Ask 1,1902 |
|---|---|---|---|
| Wejście Bid 1,1980 | 15 000 EUR | 96 USD | 117 USD |
| Wejście Bid 1,1995 | 20 000 EUR | 98 USD | 186 USD |
Po umownych 2 USD prowizji wyniki stopa to −98 i −100 USD, a celu +115 i +184 USD. Krok 1000 EUR i stałą prowizję przyjęto tylko do tego rachunku; rzeczywista specyfikacja może być inna. Budżet 100 USD dotyczył ceny, więc nie obejmował dodatkowych kosztów.
Porównanie zmieniło wielkość ekspozycji: retest pozwolił tu przyjąć większy nominał dla podobnej modelowej straty. Nie oznacza to, że jest bezpieczniejszy albo że większy nominał należy zastosować. Zwykły stop może wykonać się gorzej; wtedy przekroczony zostanie także ten budżet. W raporcie zawsze nazwij podstawę porównania: wspólny nominał, wspólna planowana strata brutto czy strata z kosztami.
Ruch bez retestu i wykonanie gorsze od planu
W osobnym przebiegu cena może zejść do celu bez zdefiniowanego retestu. Wtedy wariant pierwszy mógłby osiągnąć modelowe +76 USD, a drugi pozostałby z wynikiem 0 USD i bez transakcji. To niewykorzystany ruch, nie strata zaksięgowana na rachunku. Takie przypadki też należą do porównania metod.
Stop 1,2044 nie gwarantuje tej ceny realizacji. Gdyby wykonanie nastąpiło po Ask 1,2047, wyniki wyniosłyby −69 USD i −54 USD. Nie odejmujemy dodatkowo spreadu od tych kwot. Nie są one maksymalnymi możliwymi stratami; większa luka lub inne warunki wykonania zmienią rachunek.
Kiedy świadomie nie składać zlecenia
Plan może odrzucać wejście po przekroczeniu wcześniej ustalonego kosztu. Na przykład własny limit spreadu 4 pipsów odrzuciłby kwotowanie 1,1965/1,1971, którego spread wynosi 6 pipsów. To przykład reguły, nie uniwersalny bezpieczny próg. W tym wariancie odmowa kończy dany scenariusz zamiast uruchamiać pogoń za ceną.
Brak transakcji jest również prawidłowym wynikiem braku retestu lub niepełnych danych. Zapisz powód w chwili decyzji. Pełną metodę porównania, uwzględniającą skośną szyję i chronologię danych, opisuje testowanie głowy i ramion. Kilka udanych przykładów ani ustalona liczba transakcji demo nie potwierdzają przewagi metody.
Sprawdź, czy rozumiesz
Jedno krótkie ćwiczenie
Około 2 min · możesz spróbować ponownie
Szyja rośnie o 1 pip na okres od 1,2000 na t10. Close t16 wynosi 1,2005. Gdzie leży względem szyi?
- 1 pip poniżej, choć Close może być takie samo jak wcześniej.
- 5 pipsów powyżej, bo zawsze porównujemy z t10.
- Na linii, bo dwa zamknięcia są równe.
Sprawdź odpowiedź i wyjaśnienie
1 pip poniżej, choć Close może być takie samo jak wcześniej.
Na t16 linia ma 1,2006. Różnica 1,2005 − 1,2006 to −0,0001, czyli −1 pip.
Jeszcze jedno ćwiczenie
Zachowaj model 10 000 EUR, prowizję 2 USD, Ask celu 1,1902 i Ask stopa 1,2044. Co zmieni opóźnione wykonanie sprzedaży po Bid 1,1972 zamiast 1,1980? Oblicz oba alternatywne wyniki netto.
Sprawdź odpowiedź
Cel: 10 000 × (1,1972 − 1,1902) − 2 = +68 USD. Stop wykonany dokładnie na przyjętym poziomie: 10 000 × (1,1972 − 1,2044) − 2 = −74 USD. Gorsza sprzedaż o 8 pipsów obniża wynik obu scenariuszy o 8 USD. Sama formacja i poziomy odniesienia nie zmieniły się.