Pojęcie z rynku Forex
Ryzyko portfela
Ryzyko portfela dotyczy łącznego wyniku wszystkich ekspozycji, uwzględniając wielkości, kierunki i zależności między instrumentami. Suma planowanych strat przy stopach jest scenariuszem, nie gwarantowaną granicą. Wspólny czynnik walutowy, luki i zmiany korelacji mogą zwiększać straty wielu pozycji jednocześnie.
Przykład edukacyjny
Jak to działa w praktyce?
W hipotetycznym portfelu trzy pozycje mają planowane straty po 100 PLN przy stopach. Razem to 300 PLN w założonym scenariuszu; wspólna luka i gorsze wykonanie mogą spowodować większą stratę.
Przypadek do przeanalizowania
Dwa różne budżety
Model: equity 12 000 USD; planowane straty pozycji 120 i 180 USD.
- Suma scenariusza wynosi 300 USD.
- 300/12 000 = 2,5% equity, mimo że pierwsza pozycja ma budżet 1%.
Co z tego wynika? Oceniaj łączny plan przed dodaniem kolejnej pozycji.
Granica przykładu: Model sumowania nie uwzględnia korelacji, luk ani poślizgu.
Suma budżetów scenariusza
Opis tekstowy diagramu
- Pozycja pierwsza: Plan 120 USD.
- Pozycja druga: Plan 180 USD.
- Łącznie: 300/12 000 = 2,5% equity.
Ważne rozróżnienie
Ryzyko portfela / Reguła 1 procenta
Reguła 1% może dotyczyć jednej transakcji; portfolio risk dotyczy łącznego zestawu ekspozycji.
Zmień założenia, zobacz wynik
Co się zmieni, jeśli…?
Dodaj dwa budżety strat i porównaj je z equity; kalkulator nie modeluje zależności ani maksymalnej straty.
Dodajemy dwie planowane straty w tej samej walucie. Nie jest to model korelacji, VaR ani maksymalnej straty portfela. Koszty, luki i zmiany zależności między pozycjami mogą zwiększyć rzeczywistą stratę.
Sprawdź, czy rozumiesz
Przelicz wspólny budżet strat na procent equity.
Pokaż odpowiedź i wyjaśnienie
3%
(80 + 160)/8 000 = 3%.
Od budżetu pozycji do portfela
Krok 7 / 11 · 0 / 11 powtórzonych
Zobacz cały zestaw →Postęp jest zapisany wyłącznie w tej przeglądarce.
Poznaj temat na przykładach
Powiązane pojęcia
Źródła i dokumentacja
- BIS MAR10: terminologia ryzyka rynkowego
VaR jako próg przy horyzoncie i poziomie ufności; expected shortfall jako średnia ogona.
Odczytano dokument: - MetaTrader 5: podstawy transakcji
Rozróżnienie zlecenia, transakcji i pozycji; polityki FOK, IOC i częściowego wykonania.
Odczytano dokument:
Przykład pokazuje mechanizm. Bieżące warunki rachunku i specyfikację instrumentu sprawdź u dostawcy.