Pojęcie z rynku Forex
Korelacja par walutowych
Korelacja mierzy siłę i kierunek związku między dwiema seriami, np. stopami zwrotu par walutowych. Współczynnik Pearsona mieści się od −1 do +1 i opisuje zależność liniową. Wartość bliska zeru nie wyklucza związku nieliniowego; wynik zależy od okresu i częstotliwości danych.
Przykład edukacyjny
Jak to działa w praktyce?
W hipotetycznej próbie dzienne zwroty dwóch par mają korelację +0,8, a w kolejnej próbie +0,2. Pierwsza liczba opisuje mocniejszy związek liniowy w swoim oknie, nie trwałą zależność tych walut.
Przypadek do przeanalizowania
Nieporównywalne okna
Model: raport A używa cen godzinowych z miesiąca; raport B dziennych zwrotów z roku.
- Zmieniono zarówno rodzaj serii, częstotliwość, jak i okno.
- Najpierw oblicz oba współczynniki z jednakowo zdefiniowanych danych.
Co z tego wynika? Nie przypisuj różnicy wyłącznie zmianie relacji walut.
Granica przykładu: Porównywalna próba nadal nie gwarantuje stabilności przyszłej zależności.
Ważne rozróżnienie
Korelacja par walutowych / Dywersyfikacja
Dywersyfikacja jest konstrukcją portfela; korelacja jest jednym z opisów jego składników.
Sprawdź, czy rozumiesz
Sprawdź zgodność danych przed porównaniem korelacji.
Pokaż odpowiedź i wyjaśnienie
Rodzaj serii, częstotliwość i okno
Wszystkie trzy zmiany wpływają na interpretację.
Od budżetu pozycji do portfela
Krok 8 / 11 · 0 / 11 powtórzonych
Zobacz cały zestaw →Postęp jest zapisany wyłącznie w tej przeglądarce.
Poznaj temat na przykładach
Powiązane pojęcia
Źródła i dokumentacja
- BIS MAR10: terminologia ryzyka rynkowego
VaR jako próg przy horyzoncie i poziomie ufności; expected shortfall jako średnia ogona.
Odczytano dokument:
Przykład pokazuje mechanizm. Bieżące warunki rachunku i specyfikację instrumentu sprawdź u dostawcy.