Pojęcie z rynku Forex
Maksymalne obsunięcie kapitału (Maximum Drawdown)
Maksymalne obsunięcie to największy spadek wybranej miary kapitału od wcześniejszego szczytu do późniejszego poziomu w badanym okresie. Może być kwotowe lub procentowe, a strata nie musi zostać odrobiona. Okno, częstotliwość wyceny i sposób uwzględnienia przepływów wpływają na wynik.
Przykład edukacyjny
Jak to działa w praktyce?
W hipotetycznej pełnej ścieżce equity 1 000 → 1 200 → 900 → 1 100 USD, bez przepływów, największy spadek wynosi 300 USD. To 25% szczytu 1 200 USD, mimo braku pełnego odrobienia straty.
Drawdown liczymy od szczytu
Przypadek do przeanalizowania
Dwa spadki kapitału
Model bez przepływów: equity 1 000 → 900 → 1 100 → 990 → 1 050 USD.
- Pierwszy spadek to 100/1 000 = 10%; drugi 110/1 100 = 10%.
- Na końcu bieżące obsunięcie wynosi 50/1 100 ≈ 4,55%, lecz maksimum procentowe pozostaje 10%.
Co z tego wynika? Zachowaj historię szczytów, nie tylko ostatnie saldo.
Granica przykładu: Kalkulator pojedynczego szczytu i dołka nie wyszukuje maksimum w całej serii.
Bieżące a historyczne maksimum
Opis tekstowy diagramu
- Pierwszy spadek: 1 000 → 900 USD: 10%.
- Drugi spadek: 1 100 → 990 USD: 10%.
- Koniec próby: 1 050 USD: bieżąco około 4,55% poniżej szczytu.
Ważne rozróżnienie
Maksymalne obsunięcie kapitału (Maximum Drawdown) / Obsunięcie kapitału (drawdown)
Drawdown może opisywać bieżący spadek; maximum drawdown wybiera największy w całym oknie.
Zmień założenia, zobacz wynik
Co się zmieni, jeśli…?
Oblicz jeden spadek od szczytu do dołka; porównanie całej historii wymaga osobnego przeglądu wszystkich szczytów.
Model jednej krzywej kapitału, bez wpłat i wypłat. Używaj konsekwentnie salda albo equity. Obsunięcie liczone od szczytu różni się od procentowego wzrostu potrzebnego do powrotu.
Sprawdź, czy rozumiesz
Odróżnij historyczne maksimum od bieżącego obsunięcia.
Pokaż odpowiedź i wyjaśnienie
15%
Pierwszy spadek wynosi 300/2 000, czyli 15%.
Wynik po kosztach i miary ryzyka
Krok 4 / 10 · 0 / 10 powtórzonych
Zobacz cały zestaw →Postęp jest zapisany wyłącznie w tej przeglądarce.
Poznaj temat na przykładach
Powiązane pojęcia
Źródła i dokumentacja
- MetaTrader 5: Trading Report — raport wyników transakcji
Raport rozróżnia wyniki przed i po swapach oraz prowizjach, a także przedstawia obsunięcie wybranej miary balance lub equity od lokalnego maksimum.
Odczytano dokument: - Empyrical: dokumentacja miar wyników
Dokumentacja obliczania Calmara; źródło implementacji miary, nie badanie skuteczności.
Przykład pokazuje mechanizm. Bieżące warunki rachunku i specyfikację instrumentu sprawdź u dostawcy.