Piramidowanie pozycji — policz ryzyko wszystkich wejść

W tym artykule

Najważniejsze w skrócie

Dodanie pozycji zwiększa ekspozycję. Stop pierwszej nogi na cenie wejścia nie sprawia, że cała piramida jest bez ryzyka.

Zsumuj wynik każdej nogi przy planowanej cenie wyjścia.
Oddziel wynik od wejścia od oddania niezrealizowanego zysku.
Każde dołożenie wymaga ponownego sprawdzenia depozytu i kosztów.

Zobacz na przykładzie

Trzy longi po 0,10 lota, pip po 1 USD
Wejście	Wynik przy 1,1040	Wynik przy SL 1,1000
1,1000	+40 USD	0 USD
1,1020	+20 USD	−20 USD
1,1040	0 USD	−40 USD
Razem	+60 USD	−60 USD

Spadek od obecnego equity do wykonania po wspólnym stopie wynosi 120 USD. Model pomija osobne opłaty i odchylenia wykonania.

Piramidowanie oznacza dodawanie ekspozycji w miarę rozwoju pozycji. Do oceny skutków potrzeba cen wszystkich wejść, wolumenów i warunków wyjścia — nie tylko średniej ceny.

Trzy wejścia i jeden stop

Przyjmijmy trzy longi EUR/USD po 0,10 lota: wejścia 1,1000, 1,1020 i 1,1040. Pip każdej nogi jest wart 1 USD. Wszystkie mają wspólny stop na 1,1000.

Przy wykonaniu dokładnie na tym poziomie wyniki z cen to odpowiednio 0, −20 i −40 USD, razem −60 USD. Osobno naliczane koszty i ewentualny poślizg pogorszą ten wynik.

Policz też spadek od obecnego equity

W uproszczeniu przy cenie zamknięcia 1,1040 wyniki otwarte wynoszą +40, +20 i 0 USD, razem +60 USD. Przejście od tego stanu do łącznego wyniku −60 USD obniży equity o 120 USD.

Kwota −60 USD względem wejść i spadek o 120 USD względem obecnego equity opisują różne rzeczy. Niezrealizowany zysk nie jest dodatkowym kapitałem, który można ryzykować bez konsekwencji.

Wylicz dokładkę z miejsca pozostałego w limicie equity

Wielkość dokładki można wyliczyć od dopuszczalnego spadku obecnego equity. Weź dwie pierwsze nogi wcześniejszego modelu: po 10 000 EUR, wejścia 1,1000 i 1,1020, wspólny stop 1,1000. Cena wynosi teraz 1,1040. Ich łączny wynik to + 60 USD, a przy idealnym wyjściu na stopie byłoby −20 USD: spadek od teraz wynosi 80 USD.

Przyjmij własny limit tego spadku równy 100 USD i brak kosztów. Pozostaje 20 USD miejsca na trzecią nogę kupowaną po 1,1040. Każde dodatkowe euro traci do stopa 0,0040 USD, więc maksymalna ilość wynosi 20/0,0040 = 5000 EUR, czyli 0,05 lota przy kontrakcie 100 000 EUR.

Model rozwiązuje wielkość nowej nogi, zamiast zgadywać ją z zysku
Nowa noga	Łączny wynik przy stopie	Spadek od obecnych + 60 USD
0,05 lota	−40 USD	100 USD
0,10 lota	−60 USD	120 USD

Aktualny zysk nie wyznacza sam wielkości bezpiecznej dokładki. Najpierw odejmujesz obciążenie istniejących nóg od swojego limitu, potem dzielisz resztę przez drogę nowej nogi do stopa. To arytmetyka idealnego wykonania; zwykły SL, koszty i zmiany cen mogą dać większy spadek.

Sprawdź regułę dokładania przed transakcją

Zapisz warunki każdego dodatku, sumę ekspozycji i sposób przesuwania stopów. Uwzględnij to, że aktywacja kilku stopów w podobnym momencie może nastąpić po innych cenach niż w modelu.

Średnia cena wejścia pomaga liczyć wynik łączny, ale nie opisuje całej ścieżki equity i depozytu. Włącz piramidę do limitu ryzyka całego rachunku.

Sprawdź, czy rozumiesz