Fibonacci retracement: wzory, kotwice i poziomy zniesień

Zniesienie Fibonacciego mierzy, jak dużą część wybranego ruchu cena oddała podczas ruchu przeciwnego. Najpierw wybierasz dwa punkty, potem liczysz poziomy. Samo narysowanie siatki nie ustala prawdopodobieństwa odbicia, kierunku następnej świecy ani właściwego miejsca zlecenia.

Dwa punkty i jawny kierunek liczenia

W przykładach używamy liniowej skali ceny. Początek ruchu oznaczamy A, jego koniec B, a ułamek zniesienia przez r. Uniwersalny wzór to P(r) = B + r × (A − B). Zerowe zniesienie wypada w B, pełne 100% w A. Po wzroście liczymy od szczytu w dół; po spadku — od dołka w górę.

Przy ruchu od dołka L do szczytu H wzór ma postać H − r × (H − L). Dla wcześniejszego spadku od H do L otrzymujemy L + r × (H − L). To procent przebytego zakresu, a nie procent spadku całej ceny instrumentu. Przykładowo oddanie połowy ruchu 1,0750–1,0950 nie oznacza, że euro straciło 50% wartości.

Własny przykład: fala o zakresie 200 pipsów

Przyjmijmy hipotetyczny EUR/USD oraz pip równy 0,0001. Granice L = 1,0750 i H = 1,0950 różnią się o 0,0200, czyli 200 pipsów. Tabela przedstawia dwa osobne warianty: korektę po wzroście L→H i odbicie po spadku H→L. To obliczenia, nie historyczne transakcje.

Dla 61,8% po wzroście: 1,0950 − 0,618 × 0,0200 = 1,08264. Po spadku: 1,0750 + 0,618 × 0,0200 = 1,08736. Te same granice nie oznaczają identycznej ceny każdego zniesienia. Poziom 50% jest wspólny, bo leży w połowie zakresu.

Skąd pochodzą procenty

W ciągu 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8… kolejny wyraz jest sumą dwóch poprzednich. Ilorazy wyrazu przez następny, przez wyraz dwa miejsca dalej i trzy miejsca dalej zbliżają się odpowiednio do około 0,618, 0,382 i 0,236 w miarę przechodzenia do większych wyrazów. Nie każdy początkowy iloraz jest już równy tym wartościom.

Poziom 78,6% jest zaokrągleniem pierwiastka z około 0,618. Połowa zakresu, 50%, to dodatkowa konwencja, a nie jedna z wymienionych granicznych proporcji. Matematyczne pochodzenie liczb nie stanowi dowodu, że rynek ma obowiązek zatrzymać się na wyznaczonej cenie. Nie przypisujemy żadnemu wierszowi tabeli skuteczności.

Dlaczego twoja platforma pokazuje coś innego

Dokumentacja TradingView pozwala ustawiać dokładne współrzędne dwóch punktów, własne poziomy oraz opcję Reverse odwracającą siatkę. Sprawdź ceny przy 0% i 100%, zamiast polegać wyłącznie na kolejności kliknięć. W tym tekście 0% zawsze oznacza koniec ruchu B.

TradingView ma również opcję obliczania poziomów dla skali logarytmicznej. Dlatego jednakowe punkty bez jednakowych ustawień nie zapewniają zgodnych wyników. Do odtworzenia naszej tabeli wybierz liniowy rachunek ceny. Zapisz ponadto instrument, źródło kwotowań, interwał i to, czy kotwice pochodzą z ekstremów, czy z zamknięć.

Zmiana kotwicy zmienia pomiar. Jeśli zamiast szczytu 1,0950 użyjesz 1,1000, pozostawiając dołek 1,0750, poziom 61,8% wyniesie 1,1000 − 0,618 × 0,0250 = 1,08455. To o 19,1 pipsa wyżej niż 1,08264. Przesuwanie punktu po zobaczeniu późniejszej reakcji zmienia badany scenariusz, zamiast potwierdzać poprzedni.

Dwie zgodne siatki mogą powtarzać ten sam rachunek

Zbieżność linii nie zawsze oznacza dwie nowe obserwacje rynku. Własny kontrprzykład używa hipotetycznego dużego ruchu A = 100 → B = 120 oraz mniejszego A = 100 → B = 112,36. Koniec mniejszego wybieramy tu celowo jako 61,8% długości dużego ruchu od wspólnego początku. Nie są to dwa niezależnie znalezione ekstremalne punkty.

Zniesienie 61,8% większego ruchu daje 120 − 0,618 × 20 = 107,64. Zniesienie 38,2% mniejszego daje 112,36 − 0,382 × 12,36 = 107,63848. Różnica to zaledwie 0,00152 jednostki mimo różnych nazw poziomów.

Przyczyna jest algebraiczna: 0,618² = 0,381924, niemal 0,382. Dla dokładnej proporcji q = (√5 − 1)/2 zachodzi q² = 1 − q. Odpowiednio zagnieżdżone zakresy z tym samym A odtwarzają więc ten sam poziom, a zaokrąglone współczynniki dają prawie zgodny.

Nie wynika z tego, że każda zbieżność siatek jest sztuczna. Przykład pokazuje, czego brakuje do oceny: skąd pochodzą wszystkie kotwice i czy drugi zakres został wybrany niezależnie od pierwszej siatki. Bliskość dwóch linii sama nie dodaje prawdopodobieństwa odbicia.

Poziom obserwacji nie jest kompletnym planem

Siatka opisuje geometrię. Nie określa wolumenu, ceny wykonania, kosztu ani warunku wyjścia. Podobnie zbieżność linii z wcześniejszym wsparciem lub oporem jest warunkiem możliwym do zbadania, a nie niezależnym dowodem zysku. Dwa narzędzia oparte na tej samej cenie nie muszą dostarczać dwóch niezależnych informacji.

Dotknięcie 61,8% nie jest automatycznym wejściem, a przekroczenie 78,6% nie oznacza samo w sobie pewnego odwrócenia trendu. Jeżeli plan korzysta z któregoś progu, zapisz wcześniej jego znaczenie. Zwykły stop umieszczony przy linii może wykonać się gorzej od poziomu zlecenia; IG opisuje taką możliwość przy zmienności lub ograniczonej płynności.

Retracement i projekcja celu mają inne zadania obliczeniowe, lecz etykieta narzędzia nie narzuca wyłącznie wejść lub wyłącznie wyjść. Platformy mogą udostępniać poziomy poza zakresem dwóch punktów. Osobny tekst o rozszerzeniach Fibonacciego wyjaśnia, dlaczego trzeba zapisać także liczbę kotwic i punkt odniesienia.

Ćwiczenie na danych bez podglądania przyszłości

Do testu wybierz regułę wskazywania A i B dostępną w chwili decyzji. Jeśli potwierdzenie szczytu wymaga dwóch następnych zamkniętych świec, nie uznawaj go za znany już na świecy szczytowej. Zapisuj także przypadki bez odbicia i koszty, a wyniki sprawdzaj na danych niewykorzystanych do wyboru reguły. Sam atrakcyjny wykres nie wystarczy.

W prostym ćwiczeniu pozostaw L = 1,0750, lecz ustaw H = 1,1000. Oblicz zniesienia 38,2% i 61,8% po wzroście. Pierwsze wyniesie 1,09045, drugie 1,08455. Różnica 0,00590 odpowiada 59 pipsom. To sprawdzenie wzoru; żadna z tych cen nie jest zaleceniem transakcji.