Pojęcie z rynku Forex
Nominał pozycji (notional)
Kontekst dokumentacji: Dla FX trzeba wskazać walutę bazową lub kwotowaną; dla innych produktów jednostkę kontraktu i sposób wyceny określa specyfikacja.
Nominał to kwota odniesienia pozycji, z określoną walutą i zasadą obliczenia. W FX liczba lotów razy rozmiar kontraktu daje kwotę bazową; kurs wyznacza jej wartość w walucie kwotowanej. Nominał jest odrębny od margin, salda i wyniku transakcji.
Przykład edukacyjny
Jak to działa w praktyce?
W hipotetycznym EUR/USD 0,10 lota przy 100 000 EUR na lot daje 10 000 EUR nominału. Po 1,10 USD za EUR to 11 000 USD; założony margin 5% wynosi 550 USD.
Depozyt nie jest wielkością pozycji
Jednostka kontraktu, nominał i dźwignia
Model EUR/USD: 1 lot = 100 000 EUR; kurs 1,10 USD za EUR. Dla pozycji 0,20 lota zakładamy equity 5 500 USD i margin 5% nominału.
Na wąskim ekranie tabelę można przesuwać w bok.
| Pojęcie | Co opisuje | Wspólny przykład |
|---|---|---|
| Lot (jednostka wielkości pozycji) | Jednostka kontraktu, a nie waluta rachunku. | W tej specyfikacji 1 lot oznacza 100 000 EUR. |
| minilot (0,1 lota) | Jedna dziesiąta standardowego lota. | 0,10 lota oznacza 10 000 EUR. |
| Mikrolot (0,01 lota) | Jedna setna standardowego lota. | 0,01 lota oznacza 1 000 EUR. |
| Wielkość pozycji | Liczba lotów lub jednostek wybrana dla pozycji. | 0,20 lota × 100 000 = 20 000 EUR. |
| Nominał pozycji (notional) | Kwota ekspozycji z określoną walutą, odrębna od margin. | 20 000 EUR × 1,10 = 22 000 USD; margin 5% to 1 100 USD. |
| Dźwignia finansowa | Faktyczna ekspozycja względem equity, odrębna od nominału względem margin. | 22 000 / 5 500 = 4:1 faktycznie; 22 000 / 1 100 = 20:1 względem margin. |
Wniosek: Przechodź od liczby lotów przez rozmiar kontraktu do nominału. Dopiero podany mianownik pozwala obliczyć odpowiednią dźwignię.
Zmień założenia, zobacz wynik
Co się zmieni, jeśli…?
Zmieniaj nominał wyrażony w USD. Porównaj jego wpływ na modelowy depozyt, faktyczną dźwignię i wynik przy tej samej procentowej zmianie wartości pozycji.
Model liniowej ekspozycji w USD: depozyt = nominał ÷ dźwignia; dźwignia efektywna = nominał ÷ equity. Umowna stała stawka depozytu, brak kosztów i przeliczeń walutowych. Parametr 30 nie jest globalnym limitem ani rekomendacją.
Sprawdź, czy rozumiesz
Przelicz jednostki bazowe na nominał z jawną walutą, bez dodawania dwóch wycen tej samej pozycji.
Pokaż odpowiedź i wyjaśnienie
20 000 EUR, czyli 22 000 USD.
0,20 × 100 000 = 20 000 EUR; 20 000 × 1,10 = 22 000 USD. To ta sama ekspozycja w dwóch walutach.
Od ekspozycji do planu ryzyka
Krok 1 / 7 · 0 / 7 powtórzonych
Zobacz cały zestaw →Postęp jest zapisany wyłącznie w tej przeglądarce.
Sprawdź liczby w kalkulatorze →
Poznaj temat na przykładach
Powiązane pojęcia
Źródła i dokumentacja
- CME Group: About Contract Notional Value — wartość nominalna kontraktu
Materiał wyjaśnia wartość nominalną kontraktu futures jako iloczyn jednostki kontraktu i bieżącej ceny, z wielkością kontraktu zależną od produktu.
Odczytano dokument: - MetaTrader 5: Market Watch — specyfikacja instrumentu
Specyfikacja symbolu określa wielkość kontraktu, ograniczenia wolumenu, sposób obliczania depozytu, zasady wykonania oraz model naliczania prowizji.
Odczytano dokument:
Przykład pokazuje mechanizm. Bieżące warunki rachunku i specyfikację instrumentu sprawdź u dostawcy.