Zobacz na przykładzie
| Straty | Stałe 1% | Stałe 2% |
|---|---|---|
| 0 | 10 000,00 USD | 10 000,00 USD |
| 5 | 9 509,90 USD | 9 039,21 USD |
| 10 | 9 043,82 USD | 8 170,73 USD |
| 20 | 8 179,07 USD | 6 676,08 USD |
Podwojenie limitu z 1% do 2% zmienia nie tylko kwotę jednej straty. Zmienia też saldo, od którego liczysz każdą następną pozycję. Warto zobaczyć tę różnicę na tej samej serii wyników, zanim ocenisz ją po pojedynczym udanym zleceniu.
Co zakłada model serii strat
Każda pozycja kończy się stratą dokładnie r części bieżącego kapitału. Nie ma wpłat, wypłat, dodatkowych kosztów ani zaokrągleń wolumenu. Liczba strat jest scenariuszem do porównania, a nie przewidywaniem ich częstości.
K₀ × (1 − r)ⁿ opisuje pozostały kapitał. Procentowe obsunięcie względem startu wynosi 1 − (1 − r)ⁿ. Tych wielkości nie należy zamieniać.
Dla rachunku 10 000 USD
Po dziesięciu stratach po 1% zostaje 9 043,82 USD. Przy 2% zostaje 8 170,73 USD. Po dwudziestu stratach jest to odpowiednio 8 179,07 USD i 6 676,08 USD. W praktyce wynik zmienią koszty, różne straty i kroki wolumenu.
Powrót z 8 170,73 do 10 000 USD wymaga około 22,39% wzrostu. Procent odzyskania liczy się od mniejszej bazy. Zobacz osobne wyjaśnienie obsunięcia.
Dwa razy większy procent nie zawsze daje dwa razy większą pozycję
Podwojenie procentu nie zawsze podwaja wykonalny wolumen. Przyjmij autorski instrument z wartością pipsa 10 USD na lot, stopem 30 pipsów, minimum i krokiem 0,01 lota. Pomijamy koszty, a wolumen zawsze zaokrąglamy w dół do kroku. Minimalna planowana strata ceny wynosi tu 3 USD.
| Kapitał | Budżet 1% → wolumen → strata | Budżet 2% → wolumen → strata |
|---|---|---|
| 250 USD | 2,50 USD → brak pozycji → 0 USD | 5 USD → 0,01 lota → 3 USD |
| 400 USD | 4 USD → 0,01 lota → 3 USD | 8 USD → 0,02 lota → 6 USD |
Na pierwszym rachunku wynik zmienia się z braku zlecenia na jedną minimalną jednostkę; nie istnieje stosunek „dwa razy zero”. Na drugim podwaja się wolumen, lecz wykorzystanie nominalnych limitów nadal jest niepełne: 0,75% i 1,5% kapitału.
Do porównania dwóch reguł dopisz więc liczbę niewykonalnych wejść i faktyczne ryzyko po kroku. Nie zwiększaj procentu tylko po to, by obejść minimum; tabela pokazuje ograniczenie mechaniczne, nie argument za większym ryzykiem. Poślizg lub dodatkowe opłaty mogą zmienić końcową stratę mimo poprawnego zaokrąglenia.
Mniejszy procent nie musi oznaczać mniejszej kwoty
W fikcyjnym rachunku saldo wynosi 10 000 PLN, a equity 20 000 PLN dzięki dodatniemu wynikowi otwartemu. A używa 1% equity, B używa 2% salda. Obie reguły wyznaczają w tej chwili 200 PLN. Procenty można porównywać wprost dopiero przy zgodnej podstawie.
Przesuń diagram w bok, aby zobaczyć całość
Zapisz obok procentu podstawę, chwilę pomiaru i kwotę. Nie odczytuj samego „1%” jako mniej ryzykownego niż dowolne „2%”. Dalej uwzględnij specyfikację, krok wolumenu, koszty i cały rachunek. Po zmianie otwartego wyniku equity się zmienia, więc równość w przykładzie nie jest trwała.
Założenia: Saldo i equity są wymyślone. Wynik otwarty nie jest gwarantowanym wynikiem zamknięcia. Porównujemy budżety dwóch jawnych reguł w jednej chwili, bez rekomendowania procentu lub podstawy.
Zaokrąglenie również zmienia porównanie
Przy saldzie 10 000 USD, stopie 30 pipsów, pipsie 10 USD na lot i kroku 0,01: limit 1% daje 0,33 lota i 99 USD modelowej straty. Limit 2% daje 0,66 lota i 198 USD. Wolumen 0,67 przekroczyłby 200 USD.
Nie istnieje kalendarz, który po sześciu czy osiemnastu miesiącach automatycznie uzasadnia zwiększenie ryzyka. Oceniaj ekspozycję całego rachunku, niepewność wyników i skutki niekorzystnych scenariuszy. Także 1% może być za wysokie w danej sytuacji.
Sprawdź, czy rozumiesz
Jedno krótkie ćwiczenie
Około 2 min · możesz spróbować ponownie
Saldo 10 000 PLN, equity 20 000 PLN. A liczy 1% equity, B liczy 2% salda. Jakie kwoty wynikają z reguł?
- A: 100 PLN; B: 200 PLN.
- A: 200 PLN; B: 200 PLN.
- A: 200 PLN; B: 400 PLN.
Sprawdź odpowiedź i wyjaśnienie
A: 200 PLN; B: 200 PLN.
20 000 × 1% = 200 i 10 000 × 2% = 200. Przy innych podstawach różne procenty dają tu równe kwoty.
Jeszcze jedno ćwiczenie
Czy po dziesięciu stratach po 2% bieżącego salda obsunięcie wynosi dokładnie 20%?
Sprawdź odpowiedź
Nie. W modelu wynosi 1 − 0,98¹⁰ ≈ 18,29%, ponieważ każda strata jest liczona od mniejszego salda.