XTB vs DM BOŚ — porównanie dwóch polskich brokerów

Pytanie „XTB czy bossa?" wraca u polskich traderów regularnie, bo to dwa najczęściej wymieniane jednym tchem rodzime domy maklerskie. Oba siedzą w Warszawie, oba podlegają tej samej Komisji Nadzoru Finansowego, oba prowadzą rachunki w złotówkach i przysyłają PIT-8C na koniec roku. A jednak to bardzo różne firmy — inna platforma, inna skala, inny pomysł na ofertę. Poniżej zestawiam je uczciwie, bez ogłaszania zwycięzcy, i pokazuję, któremu typowi inwestora bliżej do którego brokera.

Dwa polskie domy maklerskie, dwa różne pomysły na ofertę

Zacznijmy od tego, co je łączy, bo to ważniejsze niż się wydaje. XTB i DM BOŚ to polskie podmioty pod nadzorem KNF, a nie zagraniczni brokerzy działający w Polsce na zasadzie paszportu unijnego. Oba oddzielają środki klientów od własnego majątku, oba obejmuje System Rekompensat prowadzony przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych, oba mówią po polsku i wystawiają dokument podatkowy. Dla polskiego rezydenta to wspólny mianownik, który zdejmuje z głowy część zmartwień o bezpieczeństwo i biurokrację.

Różnice zaczynają się przy charakterze firmy. XTB powstało w 2004 roku jako X-Trade Brokers, w 2016 roku weszło na warszawską giełdę i dziś obsługuje ponad dwa miliony klientów w kilkunastu krajach — to broker, który wyrósł z Polski, ale myśli globalnie. DM BOŚ to z kolei Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska, część grupy Banku Ochrony Środowiska (a nie, jak czasem błędnie się słyszy, Alior Banku), działający nieprzerwanie od 1994 roku i reklamujący się jako pierwszy dom maklerski w internecie. Jeden to giełdowy gracz o międzynarodowym zasięgu, drugi to zakorzeniony lokalnie weteran z bankowym rodowodem.

Platformy: autorska xStation kontra MetaTrader

To największa praktyczna różnica między tymi brokerami i często ona przesądza o wyborze. XTB postawiło w całości na własną platformę xStation 5 — w wersji przeglądarkowej, na komputer i w aplikacji mobilnej. Jest szybka, ma czytelny interfejs i wbudowany kalkulator pozycji, ale jest zamkniętym ekosystemem: nie wgrasz do niej wskaźników ani strategii napisanych pod MetaTradera. XTB świadomie zrezygnowało z MetaTradera 4 i 5, stawiając na kontrolę nad własnym narzędziem.

DM BOŚ idzie odwrotną drogą. Przez markę bossaFX daje dostęp do MetaTradera 4 oraz MetaTradera 5 — tych samych platform, które zna większość traderów szukających automatyzacji. Jeśli masz gotowe Expert Advisory w języku MQL albo zestaw ulubionych wskaźników, przeniesiesz je do bossaFX praktycznie bez tarcia. To realna przewaga dla osób, które zbudowały swój warsztat wokół MetaTradera. Jeśli wahasz się, która wersja MetaTradera ma sens, pomocne jest osobne porównanie MT4 i MT5, a szerzej o samych platformach piszę w sekcji o platformach MT4, MT5 i cTrader w kursie forex MyBank.pl.

„Wybór odpowiedniego brokera jest jedną z najważniejszych decyzji, jakie podejmuje trader. Upewnij się, że jest on regulowany przez wiarygodny organ nadzoru, zanim powierzysz mu swoje pieniądze." — Kathy Lien, Day Trading and Swing Trading the Currency Market, John Wiley & Sons, 2016.

Zakres instrumentów i typy rachunków

Tu warto rozdzielić dwa światy: lewarowane kontrakty CFD i klasyczne inwestowanie w akcje. Po stronie CFD oba brokery oferują podobny zestaw — waluty, indeksy, surowce i metale. DM BOŚ podaje na swojej stronie ponad sto instrumentów i pięćdziesiąt cztery pary walutowe, a do tego kontrakty na kryptowaluty. XTB do palety CFD dokłada akcje i fundusze ETF, co dla części inwestorów jest istotnym uzupełnieniem.

Prawdziwa różnica leży jednak w inwestowaniu w polskie akcje. To rdzeń marki bossa.pl — przez nią kupisz i sprzedasz akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w klasycznym rachunku maklerskim, z dostępem do analiz i komentarzy. Dla kogoś, kto chce trzymać forex i polskie akcje na jednym koncie u jednego brokera, jest to wyraźny argument za DM BOŚ. Co do typów rachunków i kosztów — i tu apel, którego trzymam się w każdej recenzji: nie podawaj sobie spreadów z pamięci. Modele kont i prowizji obaj brokerzy potrafią zmieniać, więc aktualne stawki sprawdź na ich stronach i policz na rachunku demo na parach, którymi faktycznie handlujesz.

Koszty i ryzyko — czego nie wolno zgadywać

Realny koszt handlu to nie jedna liczba ze strony głównej, tylko suma spreadu, ewentualnej prowizji i punktów swapowych za przetrzymanie pozycji przez noc. Dwóch brokerów regulowanych przez ten sam KNF wcale nie musi mieć identycznych kosztów na tej samej parze, a wynik bywa różny zależnie od tego, czy handlujesz w środku płynnej sesji, czy w jej cieniu. Dlatego zamiast porównywać hasła marketingowe, otwórz oba dema, wykonaj kilkanaście transakcji na swoich instrumentach i policz, ile realnie zostawiasz na kosztach. Mechanikę spreadu, prowizji i swapów rozkładam na czynniki w osobnym tekście o spreadzie kontra prowizji.

I rzecz, której nie wolno pominąć w żadnym porównaniu brokerów CFD: ryzyko. Bezpieczeństwo regulacyjne nie jest tym samym co bezpieczeństwo kapitału. Według decyzji ESMA z 2018 roku na kontraktach CFD traci od 74 do 89 procent rachunków detalicznych, ze średnią stratą liczoną w tysiącach euro. Sami brokerzy podają zbliżone liczby — DM BOŚ informuje o stracie na 66 procentach rachunków, XTB o około 72 procentach. To nie jest argument przeciwko któremukolwiek z nich, tylko twardy fakt o samej klasie instrumentów. Żaden nadzór nie cofnie straty wynikającej z ruchu rynku.

Komu pasuje XTB, a komu DM BOŚ

Pokażę to na trzech hipotetycznych sylwetkach — to ilustracje, nie prawdziwi klienci, ale dobrze oddają, jak różnice przekładają się na decyzję. Wyobraź sobie Anię, która handluje ręcznie kilkoma parami majorowymi i chce przejrzystej, szybkiej platformy oraz komfortu, że broker jest spółką giełdową publikującą raporty. Dla niej naturalnym wyborem jest XTB i jego xStation 5 — zamknięty ekosystem nie przeszkadza, skoro nie korzysta z automatyzacji.

Druga sylwetka to Tomek, który zbudował warsztat wokół MetaTradera: ma własne Expert Advisory i wskaźniki, których nie chce przepisywać. Dla niego liczy się, że bossaFX daje MetaTradera 4 i 5, więc przenosi swój zestaw bez przeróbek — tu wskazuje na DM BOŚ. Trzecia sylwetka, Marta, łączy krótkoterminowy handel na forex z długoterminowym inwestowaniem w polskie spółki i chce mieć jedno z drugim u jednego brokera. DM BOŚ z parą bossa.pl plus bossaFX domyka jej obie potrzeby na jednym koncie. Gdyby zależało jej głównie na akcjach amerykańskich i międzynarodowej skali, paleta XTB z akcjami i ETF-ami też byłaby na stole.

Twój następny krok

Porównanie brokerów nie kończy się na tabeli — kończy się na Twoim własnym teście. Oto trzy konkretne kroki, które możesz wykonać od razu, zanim wpłacisz choćby złotówkę.

1. Otwórz dwa rachunki demo. Załóż demo w xStation 5 u XTB i demo bossaFX z MetaTraderem u DM BOŚ. Przez tydzień handluj na obu tymi samymi parami i zobacz, w której platformie czujesz się pewniej — to często ważniejsze niż drobne różnice w cenniku.
2. Policz realny koszt na swoich parach. Na każdym demie wykonaj kilkanaście transakcji na instrumentach, którymi naprawdę chcesz handlować, i zsumuj spread, prowizję oraz swap. Aktualne stawki sprawdź wcześniej na stronach obu brokerów — nie opieraj się na liczbach z pamięci ani z forum.
3. Dopasuj brokera do swojego stylu, nie do marki. Jeśli korzystasz z automatyzacji w MetaTraderze albo chcesz akcji GPW na jednym koncie — patrzysz na DM BOŚ. Jeśli wolisz autorską platformę i status spółki giełdowej — patrzysz na XTB. Po szczegóły zajrzyj do pełnych recenzji obu: XTB oraz DM BOŚ.