Okrągły poziom, taki jak 1,1000 na EUR/USD, jest łatwym do wskazania punktem odniesienia. Może skupiać uwagę i zlecenia, ale nie przyciąga ceny jak fizyczny magnes. Kurs może zawrócić, przejść przez niego albo przez długi czas w ogóle do niego nie dotrzeć. Przydatne pytanie brzmi: jak zdefiniować reakcję i sprawdzić jej znaczenie, zanim zaczniemy wykorzystywać ją w decyzjach?
Co rzeczywiście wynika z badania zleceń
Carol Osler w raporcie NY Fed z 2001 roku analizowała blisko 9700 zleceń stop loss i take profit otrzymanych przez jeden duży bank w latach 1999–2000. Opis dotyczył trzech par: dolara z jenem, funtem i euro. Nie była to baza milionów zleceń z całego współczesnego rynku.
Autorka znalazła koncentrację zleceń przy okrągłych cenach i różnice między ich typami. Take profit częściej skupiały się na samych okrągłych poziomach, natomiast stopy kupna miały tendencję do grupowania nieco powyżej, a stopy sprzedaży poniżej. Zaproponowany mechanizm dopuszcza zarówno odbicie przy poziomie, jak i przyspieszenie po jego przekroczeniu.
To historyczny wynik dla określonej próby. Sama autorka zaznaczała brak możliwości dowiedzenia reprezentatywności dla wszystkich dealerów. Badanie nie daje dzisiejszej mapy zleceń ani pewności, że konkretny kurs odbije. Nie ustala również bezpiecznej odległości detalicznego SL. Taki zakres wniosków jest ważniejszy niż efektowne określenie „magnes”.
Ustal skalę, zanim narysujesz siatkę
Okrągłość zależy od zapisu i przyjętej jednostki. 1,10 i 1,10000 oznaczają tę samą cenę; dopisanie zer na platformie nie zwiększa jej znaczenia. Na jednym wykresie możesz badać odstępy 50 pipsów, na innym 100. To definicja zbioru obserwacji, a nie ranking siły poziomów.
W poniższych obliczeniach przyjmujemy standardowy pip 0,0001 dla EUR/USD oraz 0,01 dla USD/JPY. Nie utożsamiaj go automatycznie z najmniejszą cyfrą kwotowania; jednostki wyjaśnia artykuł o pipsach.
| Para | Dwa poziomy | Różnica kursu | Odległość |
|---|---|---|---|
| EUR/USD | 1,1000 → 1,1100 | 0,0100 | 100 pipsów |
| EUR/USD | 1,1000 → 1,1050 | 0,0050 | 50 pipsów |
| EUR/USD | 1,1000 → 1,1500 | 0,0500 | 500 pipsów |
| USD/JPY | 150,00 → 151,00 | 1,00 | 100 pipsów |
Ruch od 1,1000 do 1,1500 to 500 pipsów. Nie jest tym samym odstępem co 100-pipsowa „figura”. Także 150,00 i 155,00 na USD/JPY dzieli 500 pipsów. Najczytelniej zapisać konkretny krok siatki w cenie oraz w pipsach, zamiast polegać na niejednoznacznych określeniach „połówka” czy „ćwiartka”.
Okrągły poziom zależy także od kierunku kwotowania
„Okrągłość” nie przechodzi bez zmian na odwrócone kwotowanie. Ta sama wymiana walut może być zapisana jako p jednostek USD za EUR albo 1/p jednostek EUR za USD. Okrągłe 1,1000 daje po odwróceniu 0,909090… . To rachunek jednostek, nie inne zdarzenie rynku.
| Dwa poziomy USD za EUR | Odpowiadające EUR za USD | Odstęp po odwróceniu |
|---|---|---|
| 1,10 oraz 1,11 | 0,909091 oraz 0,900901 | około 0,008190 |
| 1,50 oraz 1,51 | 0,666667 oraz 0,662252 | około 0,004415 |
Równe odstępy 0,01 w pierwszym zapisie dają różne odstępy w drugim. Dokładna różnica wynosi 1/p − 1/(p + 0,01) = 0,01/[p(p + 0,01)]. Nie zamienia się więc w siatkę o jednym stałym kroku. To także coś innego niż dopisanie zera po przecinku: tutaj rzeczywiście zmieniamy jednostkę kwotowania.
Jeżeli badanie dotyczy grupowania zleceń przy okrągłych liczbach, zachowaj oryginalną konwencję cen danego rynku. Przerysowanie tej samej historii w odwrotnym zapisie może usunąć wizualną okrągłość bez zmiany wykonanych transakcji. Samo podobieństwo liczby do „ładnego” poziomu nie jest zatem własnością wymiany niezależną od sposobu zapisu. Zdefiniuj siatkę i jednostkę przed porównaniem par.
Reakcja ceny nie zdradza zamiarów uczestników
Świeca przechodząca przez poziom, a następnie cofająca się ponad niego, pokazuje przebieg notowań. Nie dowodzi, że określony bank celowo uruchomił detaliczne stopy. Do ustalenia tożsamości, zamiarów lub konkretnej obrony bariery opcyjnej potrzeba innych danych niż sam wykres. Nie dopisuj takich historii do każdego knota.
Zaznaczony poziom można potraktować jako hipotezę wsparcia lub oporu. Oddziel jednak hipotezę od reguły: co uznasz za dotknięcie, odbicie albo wybicie, jak długo czekasz i kiedy wynik jest już znany? Zbieżność ze średnią czy Fibonaccim może być dodatkowym warunkiem badania. Nie oznacza automatycznie niezależnego potwierdzenia, skoro oba wskaźniki korzystają z tych samych cen.
Dotknięcie na wykresie a wykonanie zlecenia
Załóżmy hipotetyczne kwotowanie Bid 1,1000 i Ask 1,1002. Na wykresie Bid okrągła cena została osiągnięta, lecz nie znaczy to, że kupisz po 1,1000. W standardowym modelu forex opisanym przez MetaTrader 5 zakup odbywa się po Ask, sprzedaż po Bid. Warunek buy limit odnosi się do Ask. Dla długiej pozycji SL sprawdzany jest po Bid, dla krótkiej po Ask.
Nie istnieje uniwersalny bufor kilku pipsów ani mnożnik ATR gwarantujący uniknięcie stopu. Wybór dalszego SL przy niezmienionej pozycji zwiększa planowaną stratę. Dokumentacja IG odróżnia też zwykły stop, realizowany po dostępnej cenie, od osobnego stopu gwarantowanego. Zwykły SL może zostać wykonany gorzej niż zaplanowano.
Policz koszt zmiany planu
Autorski model zakłada rachunek w USD, cenę zakupu Ask 1,1002 i łączną prowizję otwarcia oraz zamknięcia 1 USD na każde 10 000 EUR, proporcjonalną do wolumenu. Pomijamy finansowanie i przewalutowanie. To porównanie wariantów przed transakcją, bez rekomendacji wejścia przy tej cenie.
| Wariant | Wolumen EUR | SL / wykonanie Bid | Wynik kursowy | Wynik po prowizji |
|---|---|---|---|---|
| Bliższy SL, wykonanie na poziomie | 10 000 | 1,0995 / 1,0995 | −7,00 USD | −8,00 USD |
| Dalszy SL, ten sam wolumen | 10 000 | 1,0985 / 1,0985 | −17,00 USD | −18,00 USD |
| Dalszy SL, mniejszy wolumen | 4 000 | 1,0985 / 1,0985 | −6,80 USD | −7,20 USD |
| Ten sam mniejszy wolumen, poślizg | 4 000 | 1,0985 / 1,0980 | −8,80 USD | −9,20 USD |
Wynik kursowy to wolumen EUR × (Bid wyjścia − Ask wejścia). Spread jest już zawarty w cenach wykonania. Przesunięcie SL z 1,0995 do 1,0985 zwiększa dystans od wejścia z 7 do 17 pipsów; przy 10 000 EUR strata po prowizji rośnie z 8 do 18 USD.
Przy budżecie planowanej straty 8 USD i dalszym SL teoretyczny wolumen wynosi 8 / (0,0017 + 0,0001) = około 4444 EUR. Jeśli w modelu dopuszczalny krok wolumenu to 1000 EUR, zaokrąglenie w dół daje 4000 EUR i stratę 7,20 USD przy wykonaniu na SL. Ostatni wiersz pokazuje, dlaczego ten budżet nie jest gwarantowanym maksimum. Sprawdź rzeczywiste minima wolumenu i opłat u brokera.
Jak sprawdzić poziomy bez wybierania wygodnych wykresów
Ustal siatkę przed analizą i zapisuj wszystkie jej osiągnięcia w wybranym okresie. Zdefiniuj jeden epizod kontaktu, aby kilkanaście świec przy tej samej cenie nie udawało kilkunastu niezależnych prób. Zapisz horyzont oceny oraz wielkość ruchu wymaganą do nazwania go odbiciem.
Porównaj wynik z siatką kontrolną przesuniętą o z góry wybraną odległość, przy takim samym rozstawie i zasadach kontaktu. Sama liczba dotknięć nie mierzy rentowności. Oddziel reakcję ceny od wyniku transakcji po kosztach, a reguły sprawdź na późniejszych danych bez ponownego dopasowywania. Pełną procedurę opisuje przewodnik po backteście.
Sprawdź, czy rozumiesz
Jedno krótkie ćwiczenie
W modelu kupiono 4000 EUR po Ask 1,1002, a wyjście nastąpiło po Bid 1,0990. Łączna prowizja wynosi 0,40 USD. Oblicz wynik netto i odległość w pipsach. Czy dopisanie zera do 1,1000 zmienia poziom?
Sprawdź odpowiedź
Ruch wynosi (1,0990 − 1,1002) / 0,0001 = −12 pipsów. Wynik kursowy 4000 × (−0,0012) = −4,80 USD, po prowizji −5,20 USD. Spread jest już w cenach wykonania. 1,1000 i 1,10000 oznaczają identyczną cenę.