Pojęcie z rynku Forex
Rozrachunek i data waluty
Rozrachunek to wykonanie płatności lub dostawy wynikającej z zawartej transakcji. W wielu parach FX spot stosuje się T+2, z wyjątkami i kalendarzami obu walut. CFD może być rozliczane pieniężnie bez dostawy walut; sposób utrzymania ekspozycji i finansowania określa umowa produktu.
Przykład edukacyjny
Jak to działa w praktyce?
Przykładowa umowa wymiany przewiduje dostawę 1 000 EUR za 1 100 USD w środę, choć kurs uzgodniono w poniedziałek. Poniedziałkowe zawarcie transakcji i środowe wykonanie płatności to dwa odrębne zdarzenia.
Przypadek do przeanalizowania
Weekend między transakcją a dostawą
Model: transakcja w piątek, konwencja T+2 i brak świąt; oba kalendarze liczą dni robocze.
- Pierwszy kolejny dzień roboczy to poniedziałek.
- Drugi to wtorek; sobota i niedziela nie przesuwają licznika.
Co z tego wynika? Ustal kalendarze i konwencję przed planowaniem płatności.
Granica przykładu: To uproszczone założenia; nie wszystkie pary i produkty stosują T+2.
Ważne rozróżnienie
Rozrachunek i data waluty / Egzekucja zlecenia
Execution zawiera transakcję; settlement wykonuje wynikające z niej świadczenia.
Sprawdź, czy rozumiesz
Oddziel dzień transakcji od umówionej daty dostawy.
Pokaż odpowiedź i wyjaśnienie
W poniedziałek
Piątek jest pierwszym, poniedziałek drugim dniem roboczym.
Produkt, dostawa i kalendarz kosztów
Krok 8 / 11 · 0 / 11 powtórzonych
Zobacz cały zestaw →Postęp jest zapisany wyłącznie w tej przeglądarce.
Poznaj temat na przykładach
Powiązane pojęcia
Źródła i dokumentacja
- BCBS/BIS: Foreign exchange risks — Basel Consolidated Guidelines, RMA20
Wytyczne definiują hurtowy FX swap jako połączenie wymiany walut i odwrotnej wymiany z tym samym kontrahentem w późniejszym terminie.
Odczytano dokument: - CME EBS: kalendarz dat waluty
Daty rozrachunku i kalendarze walut dla wskazanej usługi; przykłady T+2 mają jawne założenia.
Przykład pokazuje mechanizm. Bieżące warunki rachunku i specyfikację instrumentu sprawdź u dostawcy.