Sprawdź, czy podwajasz wolumen, czy kwotę straty
Odrębny fikcyjny cykl używa lotów 0,10 → 0,20 → 0,40. Odległości SL nie są jednak stałe: 20, potem 30 pipsów.
Przesuń diagram w bok, aby zobaczyć całość
Liniowy model: wartość pipsa = 10 USD/pip na 1 lot. Dwa SL wykonane dokładnie w zadanej odległości; trzecia próba zyskuje 20 pipsów. Bez prowizji, swapu i poślizgu; to nie limit możliwej straty. Dokument MetaTrader 5 — Executing Trades potwierdza: wolumen transakcji wpływa na jej potencjalny zysk i stratę.
Pierwsza modelowa strata to 0,10 × 20 × 10 = 20 USD. Druga wynosi 0,20 × 30 × 10 = 60 USD. Wolumen podwojono, ale strata wzrosła trzykrotnie. Kolejne 0,40 lota i +20 pipsów dają +80 USD, więc suma −20 −60 +80 jest zerowa przed kosztami. Nie przenoś rachunku stałej stawki na regułę z różnymi SL albo celami. Sam schemat zwiększania lota nie tworzy dodatniej wartości oczekiwanej.
Co właściwie jest podwajane?
W analizowanym tu wariancie martingale po każdej zamkniętej stracie podwajasz stawkę następnej transakcji. Po pierwszej wygranej wracasz do stawki początkowej. To reguła zwiększania ekspozycji, a nie metoda wykazująca, że kolejny sygnał ma większą szansę powodzenia.
Obietnica „jedna wygrana odrobi wszystko” wymaga szczególnych założeń: wygrana i przegrana mają tę samą wartość bezwzględną przy danej stawce, koszty są zerowe, a kolejną pozycję można sfinansować. Ograniczenie kapitału, inna relacja zysku do straty albo opłaty zmieniają wynik. Podwojenie samej liczby lotów nie wystarcza, jeśli zmienia się odległość wyjścia lub wartość ruchu ceny.
Od 2 do 512 USD ryzyka jednej próby
Własny przykład dydaktyczny: EUR/USD, konto USD, 100 000 EUR na lot i pip równy 0,0001 USD za EUR. Przy 0,01 lota ruch 20 pipsów daje 2 USD. Każda próba kończy się ruchem dokładnie +20 albo −20 pipsów; po stracie wolumen jest podwajany. Na razie pomijamy wszelkie koszty i poślizg. Pozycje otwieramy kolejno, po zamknięciu poprzedniej, bez dokładania do otwartej straty.
Po n stratach ich suma wynosi 2 × (2n − 1) USD, a następna stawka 2 × 2n USD. Widać to w tabeli: po ośmiu stratach ryzyko następnej próby jest większe niż wszystkie dotychczasowe straty razem.
| Straty z rzędu | Suma strat USD | Następny lot | Następna stawka USD |
|---|---|---|---|
| 0 | 0 | 0,01 | 2 |
| 1 | 2 | 0,02 | 4 |
| 3 | 14 | 0,08 | 16 |
| 5 | 62 | 0,32 | 64 |
| 8 | 510 | 2,56 | 512 |
| 9 | 1 022 | 5,12 | 1 024 |
Wygrana dziewiątej próby daje 512 − 510 = 2 USD wyniku cyklu przed kosztami. Przegrana zwiększa łączną stratę do 1 022 USD. Kolejne podwojenie wymagałoby 5,12 lota. Samo założenie, że kiedyś nadejdzie wygrana, nie zapewnia pieniędzy ani możliwości otwarcia tej pozycji.
Dlaczego nawet wygrana może nie odrobić kosztów
Dodajmy osobny, jawnie sztuczny model kosztów: 0,10 USD za pełną transakcję o bazowym wolumenie 0,01 lota, proporcjonalnie więcej dla większych pozycji. To łączny koszt przyjęty do rachunku, a nie cennik brokera. Nie doliczamy ponownie jego składników. Ruch ceny nadal daje symetryczne +2 lub −2 USD na jednostkę bazową.
Po n stratach i jednej wygranej przehandlowano łącznie 2n+1 − 1 jednostek bazowych. Wynik netto cyklu to zatem 2 − 0,10 × (2n+1 − 1) USD.
| n strat | Wynik przed kosztami USD | Łączny koszt USD | Wynik netto USD |
|---|---|---|---|
| 0 | +2 | 0,10 | +1,90 |
| 3 | +2 | 1,50 | +0,50 |
| 4 | +2 | 3,10 | −1,10 |
| 8 | +2 | 51,10 | −49,10 |
Przy ośmiu stratach same przegrane kosztują dodatkowo 25,50 USD. Następna wygrana daje 512 USD brutto i kosztuje 25,60 USD. Całość wynosi −510 − 25,50 + 512 − 25,60 = −49,10 USD. Nie jest to prognoza rzeczywistych opłat, tylko kontrprzykład wobec bezwarunkowej obietnicy odzyskania strat.
Wolny depozyt nie jest progiem stop-out
MetaTrader 5 rozróżnia equity, czyli wartość rachunku z bieżącym wynikiem, margin, czyli wymagany depozyt, oraz free margin. W uproszczonym rachunku bez kredytu i dodatkowych blokad wolny depozyt to equity minus margin; margin level to equity/margin × 100%. MQL5 opisuje też odrębne ustawienia progu i trybu stop-out. Zawsze sprawdź warunki własnego rachunku.
Wróćmy do przykładu bez kosztów. Początkowe 10 000 USD po ośmiu stratach daje equity 9 490 USD. Przyjmijmy wyłącznie na potrzeby obliczeń dźwignię 1:30 i kurs przeliczenia EUR/USD 1,0800. Dla nowej pozycji 2,56 lota depozyt wynosi 256 000/30 EUR, czyli 9 216 USD. Wolny depozyt to 274 USD, a margin level około 102,97%.
W tym osobnym scenariuszu utrzymujemy depozyt 9 216 USD bez zmian i zakładamy stop-out przy margin level 50%. Ruch o 20 pipsów przeciw pozycji powoduje stratę 512 USD, więc equity spada do 8 978 USD, a margin level do 97,42%. Nie osiąga 50%, choć wolny depozyt jest już ujemny. Próg 50% odpowiadałby tu equity 4 608 USD. Mały wolny depozyt nie uzasadnia więc twierdzenia, że broker zamknie tę pozycję przed ruchem 20 pipsów.
To obliczenie przy stałym depozycie, nie opis wszystkich rachunków ani obecnych przepisów. Rzeczywiste wymagania mogą się zmieniać. Po dziewiątej zamkniętej stracie następne 5,12 lota wymagałoby w tym modelu 18 432 USD depozytu, więcej niż pozostałe 8 978 USD. Seria nie może być kontynuowana na tych samych warunkach.
Dużo wygranych cykli nie tworzy przewagi
Rozważmy jeszcze model losowy: niezależne próby, każda z szansą wygranej 1/2, maksymalnie osiem prób w cyklu, stawki 2, 4, …, 256 USD i brak kosztów. Cykl kończy pierwsza wygrana albo ósma strata. Prawdopodobieństwo ośmiu strat w tym konkretnym cyklu wynosi 1/256, czyli około 0,39%.
W pozostałych 255/256 przypadków cykl daje +2 USD. Wartość oczekiwana to (255/256) × 2 − (1/256) × 510 = 0 USD przed kosztami. Wysoki odsetek dodatnich cykli współistnieje więc z zerową przewagą. Koszty pogarszają wynik. To dowód rachunkowy dla tych założeń, bez twierdzenia, że rzeczywiste transakcje są niezależne albo mają trafność 50%.
Czy rzadki koniec cyklu pozostaje rzadki przez całą serię?
Własny rachunek rozszerza model ośmiu prób, bez zmiany prawdopodobieństw ani stawek. Załóżmy teraz dokładnie 100 niezależnych cykli; każdy ma szansę 1/256 zakończenia ośmioma stratami. Nie przypisujemy liczby 100 żadnemu okresowi rynku. To umowny horyzont matematyczny.
Prawdopodobieństwo braku takiego zakończenia we wszystkich cyklach wynosi (255/256)100. Jego dopełnienie, 1 − (255/256)100 ≈ 32,39%, oznacza co najmniej jeden pełny przegrany cykl. Nie wynosi 0,39%, które dotyczyło tylko jednego cyklu, ani dokładnie 100 × 0,39%.
W hipotetycznej sekwencji 99 dodatnich cykli i jednego ujemnego wynik bez kosztów to 99 × 2 − 510 = −312 USD. To jeden możliwy zestaw zakończeń, nie jego wartość oczekiwana. Rachunek zakłada finansowanie i dalszą realizację wszystkich cykli: ograniczenie kapitału może przerwać działanie wcześniej. Jeśli realne próby są zależne lub mają inne szanse, powyższy wzór nie opisuje ich ryzyka. W raporcie oddziel prawdopodobieństwo pojedynczego zdarzenia od zdarzenia powtarzanego przez całą serię.
Jak rozpoznać problem w zasadach strategii
Sprawdź, czy strata zwiększa dopuszczalną kwotę ryzyka następnej próby, gdzie kończy się eskalacja i co dzieje się po osiągnięciu limitu. W przypadku siatki pozycji policz również otwarte straty i łączną ekspozycję. Sama nazwa „grid”, „recovery” lub większy lot nie dowodzi stosowania dokładnie opisanego tu martingale.
Zwykły SL może wykonać się gorzej od ustawionego poziomu; OANDA opisuje tę różnicę w dokumentacji zleceń. Również stały procent ryzyka czy zwiększanie stawki po wygranej nie gwarantują ochrony kapitału. Alternatywny punkt wyjścia do planowania obliczeń pokazuje dobór pozycji do odległości SL. Oceniaj regułę wraz z kosztami, ograniczeniami rachunku i scenariuszem przerwania serii, zamiast tylko odsetkiem wygranych.
Sprawdź, czy rozumiesz
Jedno krótkie ćwiczenie
Około 2 min · możesz spróbować ponownie
W modelu lot rośnie z 0,10 do 0,20, SL z 20 do 30 pipsów, a pip ma stałą wartość na lot. Jak zmienia się kwota straty?
- Dwukrotnie, bo lot jest dwa razy większy.
- Trzykrotnie: 2 × 1,5 = 3.
- Półtora raza, bo liczy się wyłącznie SL.
Sprawdź odpowiedź i wyjaśnienie
Trzykrotnie: 2 × 1,5 = 3.
Oba czynniki się mnożą. Strata rośnie z 20 do 60 USD w przyjętym liniowym modelu.
Jeszcze jedno ćwiczenie
W modelu kosztów nastąpiło pięć strat, po nich jedna wygrana. Bazowa stawka to 2 USD, koszt pełnej transakcji 0,10 USD na jednostkę bazową. Jaki jest wynik cyklu netto?
Sprawdź odpowiedź
Straty przed kosztami: 2×(32−1)=62 USD; następna wygrana: 64 USD. Łączny koszt sześciu prób: 0,10×(64−1)=6,30 USD. Wynik: −62+64−6,30=−4,30 USD.